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Kiatmanaroch，T。;Sriboonchitta，S。

世界原油价格之间的依存结构：来自NYMEX、ICE和DME市场的证据。 （英语） Zbl 1463.91154号

泰语J.数学。 12，规范发行。，181-198 (2014).
摘要：本文利用基于D-vine copula的GARCH模型分析了三个随机变量，即轻质原油期货1-Pos（NYMEX）、布伦特原油期货1-Pos（ICE）和阿曼原油期货1-Pos（DME），考察了世界原油价格之间的依存结构。我们发现，NYMEX-ICE、NYMEX-DME和ICE-DME具有较强的依赖性。此外，我们还发现了每对中不对称尾依赖的证据，三对连接函数的上尾依赖值和下尾依赖值非常接近。因此，我们的研究结果支持“一个大池”假说。此外，D-vine copula模型的结果表明，ICE是控制NYMEX和DME之间依赖结构相互作用的重要变量。换句话说，洲际交易所油价的变化将对纽约商品交易所和二甲醚的价格产生重大影响。

MSC公司：

91克20 衍生证券（期权定价、对冲等）
62P05号 统计学在精算科学和金融数学中的应用
62小时05 多元概率分布的表征与结构理论；连接线

关键词：

原油期货价格;经验肯德尔τ;距离测量;藤蔓连接部

软件：

CDV乙烯;fGarch公司
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit｛T.Kiatmanaroch｝和\textit｛S.Sribunchitta｝，泰语J.数学。12、181--198（2014年；Zbl 1463.91154）
全文： 链接

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