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马杰迪·埃希维

信用风险评估的违约壁垒强度模型。 （英语） Zbl 1307.91187号

统计概率。莱特。 95, 125-131 (2014).
摘要：我们建立了基于条件生存概率（也称为风险函数屏障）的违约壁垒强度（DBI）模型，该模型允许对具有随机参数的信贷衍生品进行定价。此外，DBI是一个结合了结构方法和简化形式方法的分析模型。它处理了违约壁垒强度对公司周围流程的影响。使用该模型，我们证明了与随机屏障相关的默认过程的Doob-Meyer分解。在此框架中，我们将默认屏障过程表示为其补偿器（可预测过程）和与最小过滤相关的鞅的总和，使得随机屏障成为停止时间。此外，DBI和移位平方根扩散（SSRD）阿方西模型强调了随机违约强度与利率之间的相关性。该模型非常有用，因为它可以很容易地推广到所有信用衍生品产品，如抵押债务（CDO）和信用违约掉期（CDS）。

引用于1文件

MSC公司：

91G40型 信用风险
9120国集团 衍生证券（期权定价、对冲等）

关键词：

信用风险;结构和简化模型;阻隔过程;条件期望;默认强度
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{M.Elhiwi}，统计概率。莱特。95125-131（2014年；Zbl 1307.91187）
全文： 内政部

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