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悉达多·奇布;费德里科·纳尔达里;尼尔·谢泼德

随机波动率模型的马尔可夫链蒙特卡罗方法。 （英语） Zbl 1099.62539号

《经济学杂志》。 108，第2期，281-316（2002）.
摘要：本文研究了由重尾Student-t分布（自由度未知）和观测中的外生变量、波动方程和观测方程中的跳跃分量定义的随机波动性广义模型中基于模拟的推理。通过在S.Kim、N.Shephard和S.芯片[《经济学评论》第65卷，第3期，第361–393页（1998年；Zbl 0910.90067号)]，我们开发了有效的马尔可夫链蒙特卡罗算法来估计这些模型。本文还讨论了如何用适当的粒子滤波方法计算这些模型的似然函数。用以下方法计算边际似然S.芯片【《美国统计协会期刊》第90卷，第432期，第1313–1321页（1995年；Zbl 0868.62027号)]也被考虑。该方法在模拟数据上进行了广泛的测试和验证，然后详细应用于标准普尔500指数的每日收益数据，其中在不同的参数先验下正式比较了几个随机波动率模型。

引用于138文件

理学硕士：

62P05号 统计学在精算科学和金融数学中的应用
65立方厘米40 马尔可夫链的数值分析或方法

关键词：

贝叶斯因子;马尔科夫蒙特卡洛;边际似然;混合物模型;粒子过滤器;基于仿真的推理;随机波动性

引文：

Zbl 0868.62027号;Zbl 0910.90067号
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\textit{S.Chib}等人，《经济学杂志》。108，第2号，281--316（2002；Zbl 1099.62539）
全文： 内政部

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