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劳拉·巴洛塔;埃伯莱因（Ernst Eberlein）;托尔斯滕·施密特;拉吉德·齐内丁

具有退保风险的基于Lévy的混合模型中的可变年金。 （英语） Zbl 1466.91248号

数量。财务 20，第5期，867-886（2020）.
摘要：本文提出了一个具有保证最低累积福利、死亡福利和退保福利特征的可变年金（VA）的市场一致性估值框架。该设置基于金融市场的混合模型，并使用时间非均匀Lévy过程作为风险驱动因素。此外，我们考虑到金融风险和退保风险之间的依赖性。我们的模型为感兴趣的量提供了明确的分析公式，并为评估这些公式提供了实用有效的数值程序。我们通过对VA及其组成部分相对于模型参数的公允价值进行详细的敏感性分析，说明了该方法的可操作性。结果强调了投降行为所起的作用及其适当建模的重要性。

引用于6文件

理学硕士：

91G05号 精算数学
60G51型 具有独立增量的过程；Lévy过程

关键词：

金融;变额年金;混合模型;Lévy过程;退保风险
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\文本{L.Ballotta}等人，数量。财务20，No.5，867--886（2020；Zbl 1466.91248）
全文： 内政部 arXiv公司

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