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托拜厄斯·比内克;格里塞尔达·迪尔斯特拉;安德烈亚斯·利希滕斯特恩;Rudi Zagst先生

用于定价和风险管理的多曲线HJM因子模型。 （英语） Zbl 1530.91581号

数量。财务 23，第11期，1659-1675（2023）.
摘要：在本文中，受HJM和仿射因子方法的启发，我们引入了一个基于乘法相对价差的历史概率下的多曲线模型，它意味着正的有序价差。特别是，我们重点关注（delta_i）-XIBOR相对（瞬时）远期利率和适当的XIBOR HJM漂移约束，并描述了不同度量变化（包括远期度量）下不同远期利率和利差的动态。我们引入了一个同时满足XIBOR HJM漂移约束以及正扩散和有序扩散性质的显式模型。我们将重点放在基于不同期限的XIBOR远期价格的caplet价格和具有回报的期权价格上，从而证明了该模型在衍生产品定价方面的灵活性。我们一方面根据上限价格对模型进行校准。另一方面，我们使用卡尔曼滤波方法在历史概率下估计了我们提出的模型中的扩散曲线。数值结果表明，该模型性能良好。

MSC公司：

91G30型 利率、资产定价等（随机模型）
9120国集团 衍生证券（期权定价、对冲等）

关键词：

XIBOR利率;多重收益曲线;乘法扩散;仿射过程
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{T.Bienek}等人，Quant。财务23，No.11，1659--1675（2023；Zbl 1530.91581）
全文： 内政部

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