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卞丽华;李中飞;姚海翔

随机利率下多期均值-方差资产负债管理问题的时间一致性策略。 （英语） Zbl 1476.91141号

J.工业管理。最佳方案。 17，第3期，1383-1410（2021）.
摘要：本文研究随机利率下的多期均值-方差资产负债管理问题，并寻求其时间一致性策略。假设金融市场由一个无风险资产和多个风险资产组成，随机利率由H.姚等【欧洲期刊《运营研究》第252号，第3期，837–851页（2016年；兹比尔1346.91224)]. 我们将此问题视为一个非合作博弈，其均衡策略是期望的时间一致策略。通过推广的Bellman方程，我们导出了均衡策略、均衡值函数和均衡有效前沿的解析表达式。讨论了模型的一些特殊情况，并提出了均衡策略的一些性质，包括一个双资金分离定理。最后，用实际数据给出了一个数值例子来说明我们的理论结果。

引用于4文件

MSC公司：

91G10型 投资组合理论
93C55美元 离散时间控制/观测系统
93年20日 最优随机控制

关键词：

多周期均值-方差模型;时间一致策略;资产负债管理;随机利率;博弈论

引文：

Zbl 1346.91224号
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{L.Bian}等人，J.Ind.Manag。最佳方案。第3号第17页，1383-1410页（2021年；兹bl 1476.91141）
全文： 内政部

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