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北卡罗来纳州Edirisinghe。

具有最终负债的多周期投资组合优化：凸情形的界。 （英语） Zbl 1085.90039号

计算。最佳方案。申请。 32，编号1-2，29-59（2005）.
摘要：本文关注的是投资者在多个时间段内交易多种证券，以在未来某个日期偿付未偿债务。投资者关心的是在初始财富限制下，通过投资组合再平衡实现预期利润最大化，以满足未来负债。我们将该问题表示为一个离散时间随机优化模型，并允许资产价格在紧域上具有连续的概率分布。对于马尔可夫价格不确定性和凸终端责任的情况，我们给出了一个简单近似，在这个近似下可以有效地计算问题的边界。计算只需要对动态编程递归进行求值，这样就可以将其应用于具有大量交易周期的问题。边界很紧，因为在某些情况下它们是精确的。数值结果表明了该方法的计算效率。

引用于2文件

MSC公司：

90立方厘米 随机规划
90立方厘米 动态编程
91G10型 投资组合理论

关键词：

投资组合优化;随机多阶段规划;广义矩问题;随机动态规划;期权定价
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{N.C.P.Edirisinghe}，计算。最佳方案。申请。32，第1-2,29-59号（2005年；兹bl 1085.90039）
全文： 内政部

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