×
阿鲁南舒比斯瓦;安妮迪亚·戈斯瓦米;鲁杰·奥弗贝克

体制转换随机波动模型中的期权定价。 （英语） Zbl 1393.91131号

统计概率。莱特。 138, 116-126 (2018).
摘要：我们考虑了一个状态切换随机波动率模型，其中股票波动率动力学是一个半马尔可夫调制平方根均值回复过程。在这个模型假设下，我们发现了欧式香草期权的局部风险最小化价格。证明了价格函数满足一个非局部退化抛物型偏微分方程，该偏微分方程可视为Heston偏微分方程的推广。通过对IE的研究，利用半群理论，证明了偏微分方程解的存在唯一性。

引用于7文件

理学硕士：

9120国集团 衍生证券（期权定价、对冲等）
60华氏30 随机分析的应用（PDE等）

关键词：

柯西问题;Föllmer-Schweizer分解;赫斯顿模型;期权定价;状态切换模型
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{A.Biswas}等人，统计概率。莱特。138116-126（2018；Zbl 1393.91131）
全文： 内政部 arXiv公司

参考文献：

[1] Albert，Shiryaev，《随机金融精要》（1999），《世界科学》·Zbl 0926.62100号
[2] 安徒生，Leif B.G。；Piterbarg，Vladimir V.，《随机波动率模型中的瞬间爆炸》，Finance Stoch。，11, 29-50, (2007) ·Zbl 1142.65004号
[3] Andrea，Pascucci，期权定价中的PDE和鞅方法，（2011），Springer Verlag Italia·Zbl 1214.91002号
[4] 巴萨克，G.K。；Mrinal K.Ghosh。；Goswami，A.，Markov调制市场中一类奇异期权的风险最小化期权定价，Stoch。附录。，29, 2, 259-281, (2011) ·Zbl 1222.91056号
[5] 博，李军；王永进；Wang，Xuewei，Markov——货币期权定价的跳转系数，保险数学。经济。，46, 3, 461-469, (2010) ·Zbl 1231.91425号
[6] 迪马西，G.B。；卡巴诺夫，Y。；Runggaldier，W.J.，具有马尔可夫波动率股票期权的均值-方差对冲，理论概率。申请。，39, 173-181, (1994)
[7] 范坤；沈扬；Siu，Tak Kuen；Wang，Rongming，《利用区域转换定价外国股权期权》，《经济学》。型号1。，37296-3052014年
[8] Ghosh，M.K。；Goswami，A.，半马尔可夫调制市场中的风险最小化期权定价，SIAM J.Control Optim。，48, 1519-1541, (2009) ·Zbl 1193.91155号
[9] Goswami，A。；帕特尔，J。；Shevgaonkar，P.，非阿拉伯PDE系统及其在期权定价中的应用，斯托克。附录。，34, 5, 893-905, (2016) ·Zbl 1347.60084号
[10] Heston，Stephen L.，《随机波动期权的封闭式解决方案及其在债券和货币期权中的应用》，《金融评论》。螺柱，6，2，327-343，（1993）·Zbl 1384.35131号
[11] 亨特，J.，哈恩，M.，0000。连续时间半马尔科夫交换模型的估计和校准，技术报告，10052，IAP统计网络，大学间吸引极。；亨特，J.，哈恩，M.，0000。连续时间半马尔科夫交换模型的估计和校准，技术报告，10052，IAP统计网络，大学间吸引极。
[12] Jan，Bulla；Ingo，Bulla，金融时间序列的风格化事实和隐藏的半马尔可夫模型，计算。统计师。数据分析。，51, 2192-2209, (2006) ·Zbl 1157.62518号
[13] 李金志；马世霞，《马尔科夫区域转换市场中信用风险下的期权定价》，J.Appl。数学。，621371, 1-9, (2013) ·Zbl 1271.91056号
[14] Joberts，A。；罗杰斯，L.C.G.，马可夫调制动态期权定价，SIAM J.Control Optim。，44, 2063-2078, (2006) ·Zbl 1158.91380号
[15] Kim，Chang-Jin；Nelson，Charles R.，《商业周期转折点，一个新的重合指数，以及基于动态因素模型的持续时间依赖性测试》，《经济评论》。《法律总汇》，80，2188-201，（1998）
[16] 廉、于敏；陈俊浩；Liao，Szu-Lang，马尔科夫调制不完全市场经济中外汇期权定价，金融研究快报。，16, 2018-2219, (2016)
[17] Patrick，Assonken；Gangaram，Ladde，Lévy型随机动态和半马尔可夫转换机制过程下期权价格的模拟和校准，应用。经济。财务。，4, 1, 93-126, (2017)
[18] Protter，Philip E.，随机积分和微分方程，（2004），施普林格出版社·Zbl 1041.60005号
[19] Schweizer，M.，通过二次套期保值方法的导游，（Jouini，E.；Cvitanić，J.；Musiela，M.《期权定价利率和风险管理》，（2001），剑桥大学出版社），538-574·Zbl 0992.91036号
[20] 塞巴斯蒂安，del Baño Rollin；阿尔伯特（Albert），费雷罗·卡斯蒂拉（Ferreiro-Castilla）；Frederic，Utzet，关于Heston波动率模型中对数点的密度，随机过程。申请。，120, 2037-2063, (2010) ·Zbl 1209.60037号
[21] Sin，Carlos A.，《随机波动率模型的复杂性》，高级应用。概率。，30, 256-268, (1998) ·Zbl 0907.90026号
[22] Siu，T.K。；Yang，H.L。；Lau，J.W.，双因素Markov调制随机波动率模型下的货币期权定价，保险数学。经济。，43, 295-302, (2008) ·Zbl 1152.91550号
[23] Swishchuk、Antoliy、Tertychyni、Maksym、Elliott、Robert，0000。用Markov-modulated Lévy dynamics为货币衍生品定价。链接位置：https://arxiv.org/pdf/1402.1953.pdf; Swishchuk、Antoliy、Tertychyni、Maksym、Elliott、Robert，0000。用Markov-modulated Lévy dynamics为货币衍生品定价。链接地址：https://arxiv.org/pdf/1402.1953.pdf
[24] 提摩太，帕平；Turinici Gabriel，《永久性公司贷款的提前还款选择：融资成本的影响》，国际期刊Theor。申请。财务，17，4，1450028，（2014），1-32·Zbl 1304.91236号
[25] 魏，王；Wang Wensheng，在Markov调制体制转换模型下对脆弱期权进行定价，Comm.Statist。理论方法，39，3421-3433，（2010）·兹比尔1202.91328
[26] 魏，王；周，金；钱临沂；Su Xiaonan，《体制转换模型下非交易资产上脆弱欧洲或有债权的本地风险最小化》，Stoch。附录。，34, 662-678, (2016) ·Zbl 1344.49031号
[27] 苏晓楠；王文生；Kyo-Shin，Hwang，具有随机波动性的Markov调制跳跃扩散模型下的风险最小化期权定价，Statist。普罗巴伯。莱特。，82, 1777-1785, (2012) ·Zbl 1247.91190号
[28] Yen，Fei Lung，Yang，Hailiang，2009年。带有体制转换的跳-扩散模型中的期权定价，未出版手稿。链接地址：http://www.精算师.org/LIBRARY/ASTIN/vol39no2/515.pdf; Yen，Fei Lung，Yang，Hailiang，2009年。带有体制转换的跳-扩散模型中的期权定价，未出版手稿。链接地址：http://www.精算师.org/LIBRARY/ASTIN/vol39no2/515.pdf ·Zbl 1180.91298号
此参考列表基于出版商或数字数学图书馆提供的信息。其项与zbMATH标识符进行启发式匹配，可能包含数据转换错误。在某些情况下，zbMATH Open的数据对这些数据进行了补充/增强。这试图尽可能准确地反映原始论文中列出的参考文献，而不要求完整或完全匹配。