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杨本章;卢、小平;马桂元;朱松平

具有多因素随机波动性的稳健投资组合优化。 （英语） Zbl 1466.91300号

J.优化。理论应用。 186，第1期，264-298（2020）.
本文研究了具有多因素随机波动性的稳健投资组合优化问题。作者只考虑一种风险资产，但具有多因素波动结构，其组成部分可能是相关的。此外，他们还考虑了存在跳跃风险的稳健投资组合选择问题。本文的一个重点是研究稳健投资组合优化背景下波动率因素之间的相关性的影响。相关性被认为能够捕捉资产回报率或多元波动率之间相关性的演变。与独立波动率不同，具有相关因素的非仿射波动率结构排除了找到封闭解的可能性。然而，包含相关波动过程仍然为稳健投资组合优化问题的现有研究增加了价值。特别地，给出了完全市场和不完全市场中最坏情况测度以及具有跳跃风险的资产价格情况下最优和次最优投资策略的解析解。
审核人：尤利亚·米舒拉（基辅）

引用于5文件

MSC公司：

91G10型 投资组合理论
93E20型 最优随机控制

关键词：

稳健投资组合选择;多因素波动;跳跃式风险;非仿射随机波动;模糊效应
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{B.-Z.Yang}等人，J.Optim。理论应用。186，第1号，264--298（2020；Zbl 1466.91300）
全文： 内政部 arXiv公司

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