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周，清;王、钱;吴伟星

跳跃扩散过程下可变违约边界的脆弱期权定价。 （英语） Zbl 1448.91317号

高级差异等式。 2018年，第465号论文，21页（2018）.
摘要：对于脆弱期权的定价，我们改进了P.C.克莱因和M.英格里斯[“当期权的回报可能增加财务困境的风险时，为脆弱的欧洲期权定价”，《银行业金融杂志》25，993–1012（2001；doi:10.1016/S0378-4266（00）00109-6)]和L·田等[“跳跃扩散下相关信用风险的脆弱期权定价《期货市场杂志》第34卷第10期，第957–979页（2014年；doi:10.1002/未来21629)]考虑到期权制定者面临金融危机的情况。我们的定价模型面临违约风险，以及基础资产和交易对手资产偶尔受到的影响。期权的基础资产和期权作者的资产之间的相关性被清晰地建模。资产价格由两种相关资产的跳跃扩散过程驱动。此外，我们考虑了基于期权潜在债务和期权发行人其他债务的可变违约边界（VDB）。如果发生财务困境，支付率与期权持有人的资产有关。通过泰勒展开，我们得出了脆弱期权的近似显式估值。

引用于1文件

MSC公司：

91G40型 信用风险
9120国集团 衍生证券（期权定价、对冲等）
91克50 公司财务（股息、实物期权等）
60华氏30 随机分析的应用（PDE等）

关键词：

信用风险;违约;跳跃扩散;定价;易损期权
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{Q.Zhou}等人，高级差分方程。2018年，论文编号465，21 p.（2018；Zbl 1448.91317）
全文： 内政部
OA许可证

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