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张朝军;王晓群

期权希腊人基于准蒙特卡罗的条件路径方法。 （英语） Zbl 1431.91437号

数量。财务 20，第1号，49-67（2020）.
摘要：期权希腊人的计算在金融风险管理中非常重要。然而，传统的路径方法不适用于支付不连续的期权。本文利用条件拟蒙特卡罗方法的思想来光滑支付函数，将传统的路径方法推广到计算一阶和高阶希腊人。通过采用条件期望，对不连续被积函数进行平滑。更重要的是，期望和微分的互换被证明是可能的。我们表明，计算条件期望，然后对利率参数进行导数分析，对于许多常见期权是可行的。希腊的新估计具有良好的平滑性。例如，对于亚洲和二元亚洲期权，我们的估计是无限可微的。因此，使用准蒙特卡罗方法估计期望值可以显著提高效率。我们还研究了我们的方法与文献中其他几种方法的关系，并表明我们的方法是这些方法的扩展。通过数值实验验证了该方法的高效性。

引用于2文件

MSC公司：

91G60型 数值方法（包括蒙特卡罗方法）
65二氧化碳 蒙特卡罗方法
9120国集团 衍生证券（期权定价、对冲等）

关键词：

希腊人;准蒙特卡罗;路径方法;平滑的;尺寸缩减
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{C.Zhang}和\textit{X.Wang}，Quant。财务20，No.1，49--67（2020；Zbl 1431.91437）
全文： 内政部

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