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弗雷德·本思（Fred E.Benth）。;特洛伊尔斯·S·克里斯滕森。;维克托·罗德

风指数的多元连续时间建模和风风险对冲。 （英语） Zbl 1479.91390号

数量。财务 21，第1号，165-183（2021）.
概述：随着交易所交易的德国风电期货的推出，德国风电生产商对冲其容量风险的机会出现了。我们提出了两个不同风场风力发电的连续多变量模型，并讨论了这些模型的性质和估计过程。将模型应用于德国风电场的风指数数据和交易所交易风电期货合约的基础风指数，这两个模型的估计结果表明，它们捕获了数据的关键统计特征。我们展示了如何使用这些模型，为所谓的定制风电期货投资组合的所有者使用交易所交易的风电期货来找到最佳对冲策略。考虑了样本内和样本外套期保值情景，在这两种情况下，都实现了显著的方差减少。此外，对德国风电期货的风险溢价进行了分析，得出了定制风电期货风险溢价的指标。

引用于三文件

MSC公司：

9120国集团 衍生证券（期权定价、套期保值等）
60J60型 扩散过程
91G10型 投资组合理论

关键词：

多元Ornstein-Uhlenbeck过程;风力发电期货;套期保值;风险溢价
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{F.E.Benth}等人，Quant。财务21，No.1，165--183（2021；Zbl 1479.91390）
全文： 内政部 链接

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