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协整秩转换模型:预测利率的应用。 (英语) Zbl 1219.91107号

摘要:本文提出了一种新的预测方法,其中协整秩在未知时间进行切换。该方法将时间序列观测值分为若干段,并对每个段拟合一个协整向量自回归模型。使用信息准则(IC)评估由具有不同协整秩的局部模型组成的全局模型的拟合优度。将IC最小化的划分定义了最佳模型。美国利率期限结构的实证应用和蒙特卡罗模拟结果表明了该方法的有效性和局限性。

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91磅82 统计方法;经济指标与措施
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全文: 内政部

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