Gotoh，Jun-ya先生;金、惠;Ushio Sumita 不同边界修正的Ornstein-Uhlenbeck过程动态行为的数值评估及其在障碍期权定价中的应用。 （英语） Zbl 1211.60034号 Methodol公司。计算。申请。普罗巴伯。 13，第1期，193-219（2011）. 概述：在金融工程中，人们经常会遇到障碍期权，在这种期权中，如果标的资产价值过高或过低，就会采取合同中承诺的行动。为了计算相应的价格，有必要捕捉由边界修改的相关随机过程的动态行为。据作者所知，没有可用的算法方法来系统地重复计算此类价格。本文的目的是基于在U.Sumita、J.Gotoh和H.Jin先生【日本运营研究协会期刊49，第3期，256-278（2006；Zbl 1140.60020号)]. 作为一个应用，我们评估了到期日为T的折现债券上的行权价格（K_S）在T时到期的增发看涨期权的价格，证明了所提出的计算算法的实用性、速度和准确性。 引用于2文件 MSC公司： 60J22型 马尔可夫链中的计算方法 91B24型 微观经济理论（价格理论和经济市场） 关键词：障碍期权价格;改良Ornstein-Uhlenbeck（O-U）工艺;吸收边界;置换边界;反射边界;均匀化程序 引文：Zbl 1140.60020号 PDF格式BibTeX公司 XML格式引用 \textit{J.-y.Gotoh}等人，Methodol。计算。申请。普罗巴伯。13，第1号，193--219（2011；Zbl 1211.60034） 全文： 内政部 参考文献： [1] Balaji S、Mahmoud HM、Watanabe O（2006）《埃伦菲斯特过程中的分配》。统计概率Lett 76:666–674·Zbl 1092.60502号 ·doi:10.1016/j.spl.2005.09.013 [2] Bernarda C，Le Courtoisb O，Quittard-Pinon F（2008），随机利率环境下具有壁垒的衍生品定价。《经济动态控制杂志》32:2903–2938·Zbl 1181.91308号 ·doi:10.1016/j.jedc.2007.11.004 [3] Bibby BM，Skovgaard IM，Sörensen M（2005）具有给定边际分布和自相关函数的扩散型模型。伯努利11:191–220·Zbl 1066.60071号 ·doi:10.3150/bj/1116340291 [4] Cheng K（2003）障碍物选项概述。全球衍生品工作文件。http://www.global-derivatives.com [5] Dinardo E，Nobile AG，Pirrozi E，Ricciardi LM（2001）Gauss-Markov过程首次通过问题的计算方法。高级应用程序Probab 33:453–482·Zbl 0987.60055号 ·doi:10.1239/aap/999188324 [6] Feller W（1996）《概率论及其应用导论》，第2卷，第2版。威利，纽约·兹比尔0891.47045 [7] Glasserman P（2004）《金融工程中的蒙特卡罗方法》，纽约斯普林格出版社·Zbl 1038.91045号 [8] 赫尔J（2002）《期权、期货和其他衍生品》，第5版。普伦蒂斯·霍尔，恩格尔伍德悬崖·Zbl 1087.91025号 [9] Iglehart DL（1965）多服务器队列和修理工问题的极限扩散近似。应用概率杂志2:429–441·Zbl 0216.47204号 ·doi:10.2307/3212203 [10] Jin H，Gotoh J，Sumita U（2007）计算具有逐步回归和波动函数的Hull-White型期权价格的新方法。衍生品杂志15:67–85·doi:10.3905/jod.2007.694793 [11] Keilson J（1979）《马尔可夫链模型：稀有性和指数性》，（应用数学科学系列，28）。纽约州施普林格·Zbl 0411.60068号 [12] Keilson J，Ross HF（1975）高斯马尔可夫（Ornstein Uhlenbeck）统计过程的通过时间分布。数理统计精选表，第3卷。美国数学学会，普罗维登斯，第233–327页 [13] Kulkarni V，Rolski T（1994），Ornstein-Uhlenbeck过程驱动的流体模型。Probabe工程信息科学8:403–417·doi:10.1017/S0269964800003491 [14] Lasserre JB、Prieto-Rumeau T、Zervos M（2006）通过矩和SDP松弛定价一类奇异期权。数学金融16:469–494·Zbl 1133.91428号 ·doi:10.1111/j.1467-9965.2006.00279.x [15] McNeil DR，Schach S（1979）马尔可夫总体过程的中心极限类似物。皇家统计局1:1–23·Zbl 0257.60028号 [16] Musiela M，Rutkowski M（2005）《金融建模中的鞅方法》，第2版。纽约州施普林格·Zbl 1058.60003号 [17] Park C，Schuurmann FJ（1976）Wiener路径的越障概率评估。应用概率杂志13:267–275·Zbl 0344.60047号 ·doi:10.2307/3212830 [18] Stone C（1961）关于出生和死亡过程以及扩散过程的极限定理。博士论文。斯坦福大学 [19] Stone C（1963）随机游动、生灭过程和扩散过程的极限定理。Ill J数学4:638–660·Zbl 0118.13202号 [20] Sumita U，Gotoh J，Jin H（2006）通过Ehrenfest过程近似对Ornstein-Uhlenbeck过程动力学行为的数值探索。《运营研究杂志》Jpn 49:256–278·Zbl 1140.60020号 [21] Vasicek O（1977）术语结构的平衡特征。金融经济学杂志5:177-188·Zbl 1372.91113号 ·doi:10.1016/0304-405X（77）90016-2 [22] Wilmott P（1998）《衍生品：金融工程的理论与实践》，纽约威利出版社 此参考列表基于出版商或数字数学图书馆提供的信息。其项与zbMATH标识符进行启发式匹配，可能包含数据转换错误。在某些情况下，zbMATH Open的数据对这些数据进行了补充/增强。这试图尽可能准确地反映原始论文中列出的参考文献，而不要求完整或完全匹配。