×

高维矢量误差修正模型的确定。 (英语) Zbl 1452.62941号

小结:我们提供了一种收缩型方法,当维数较大且可以随样本大小增加时,可以同时选择模型和估计向量误差校正模型(VECM)。在实际有效的稀疏性假设下,模型确定被视为协整秩和自回归滞后的联合选择问题。在关于维数、秩和误差项的非常一般的假设下,我们通过得到的Lasso-VECM估计表明了选择机制的一致性。此外,由于线性规划问题的计算复杂性,该过程在高维上仍然易于计算。我们通过模拟研究和对金融危机后最近CDS数据的实证应用,证明了所提出方法的有效性。

MSC公司:

62第20页 统计学在经济学中的应用
62M10个 统计学中的时间序列、自相关、回归等(GARCH)
62J07型 岭回归;收缩估计器(拉索)
62P05号 统计学在精算科学和金融数学中的应用
62-08 统计学相关问题的计算方法
91克20 衍生证券(期权定价、套期保值等)
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
全文: 内政部 链接

参考文献:

[1] Ahn,S.K。;Reinsel,G.C.,部分非平稳多元自回归模型的估计,J.Amer。统计师。协会,85,411,813-823(1990)·Zbl 0705.62081号
[2] 巴苏,S。;Michailidis,G.,稀疏高维时间序列模型中的正则化估计,Ann.Statist。,43, 4, 1535-1567 (2015) ·Zbl 1317.62067号
[3] Bickel,P.J。;Levina,E.,通过阈值进行协方差正则化,Ann.Statist。,2577-2604 (2008) ·Zbl 1196.62062号
[4] Bickel,P.J。;里托夫,Y。;Tsybakov,A.B.,Lasso和Dantzig选择器的同步分析,Ann.统计师。,37, 4, 1705-1732 (2009) ·Zbl 1173.62022号
[5] Boswijk,H.P.,Jansson,M.,Nielsen,M.O.,2012年。VAR模型中协整秩的改进似然比检验。廷伯根研究所讨论文件12-097/III.阿姆斯特丹和鹿特丹。;Boswijk,H.P.,Jansson,M.,Nielsen,M.O.,2012年。VAR模型中协整秩的改进似然比检验。廷伯根研究所讨论文件12-097/III.阿姆斯特丹和鹿特丹。
[6] Cavaliere,G。;Rahbek,A。;Taylor,A.M.R.,向量自回归模型中协整秩的Bootstrap确定,《计量经济学》,80,4,1721-1740(2012)·Zbl 1274.62223号
[7] Chao,J.C。;Phillips,P.C.,具有降秩结构的部分非平稳向量自回归过程的模型选择,《计量经济学杂志》,91,2,227-271(1999)·Zbl 1041.62516号
[8] Chernozhukov,V.,Chetverikov,D.,Kato,K.,2013年。高斯随机向量最大值的比较和反集中界。arXiv:1301.4807;Chernozhukov,V.,Chetverikov,D.,Kato,K.,2013年。高斯随机向量最大值的比较和反集中界。arXiv:1301.4807·Zbl 1319.60072号
[9] DasGupta,A.(统计学和概率的渐近理论。统计学和概率的渐近理论,施普林格统计学文本(2008),施普林格纽约)·Zbl 1154.62001年
[10] 恩格尔,R。;Granger,C.,《协整和误差修正:表示、估计和检验》,《计量经济学》,55,257-276(1987)·Zbl 0613.62140号
[11] 范,J。;Lv,J.,超高维特征空间的确定独立筛选,J.R.Stat.Soc.Ser。B统计方法。,70, 5, 849-911 (2008) ·Zbl 1411.62187号
[12] Hubrich,K。;Lütkepohl,H。;Saikkonen,P.,《系统协整检验综述》,《计量经济学评论》,第20、3、247-318页(2001年)·Zbl 1044.62120号
[13] Johansen,S.,《协整向量的统计分析》,J.Econom。发电机。控制,12,2-3,231-254(1988)·Zbl 0647.62102号
[14] Johansen,S.,高斯向量自回归模型中协整向量的估计和假设检验,计量经济学,59,6,1551-1580(1991)·Zbl 0755.62087号
[15] K.奈特。;Fu,W.,套索型估计量的渐近性,Ann.Statist。,28, 5, 1356-1378 (2000) ·Zbl 1105.62357号
[16] 科克·A·B。;Callot,L.,Oracle高维向量自回归不等式,《计量经济学杂志》,186,2,325-344(2015)·Zbl 1331.62348号
[17] 科索罗克,M.R。;Ma,S.,大p,小n范式的边缘渐近性:应用于微阵列数据,Ann.Statist。,35, 4, 1456-1486 (2007) ·Zbl 1123.62005年
[18] 李,H。;李强。;Shi,Y.,《确定因子数量随样本大小增加时的因子数量》,《计量经济学杂志》,197,1,76-86(2017)·Zbl 1443.62487号
[19] 廖,Z。;Phillips,P.C.,向量误差修正模型的自动估计,经济。理论,2015年3月31日,581-646·Zbl 1441.62793号
[20] Liski,E.,Nordhausen,K.,Oja,H.,Ruiz-Gazen,A.,2016年。组合线性降维子空间。摘自:2015年ICORS会议记录。;Liski,E.,Nordhausen,K.,Oja,H.,Ruiz-Gazen,A.,2016年。组合线性降维子空间。摘自:2015年ICORS会议记录·Zbl 1359.62280号
[21] Lütkepohl,H.,《多重时间序列分析新导论》(2007),斯普林格出版公司
[22] 奥纳茨基,A。;Wang,C.,大型VAR协整检验的替代渐近性,计量经济学,86,4,1465-1478(2018)·兹比尔1401.62173
[23] Phillips,P.C.,《具有不相关工具的协整系统的最优估计》,《计量经济学杂志》,178,第2部分,210-224(2014),时间序列计量经济学的最新进展·Zbl 1293.62200号
[24] Revuz,D。;Yor,M.,(连续鞅和布朗运动.连续鞅与布朗运动,Grundlehren der Mathematischen Wissenschaften[数学科学基本原理],第293卷(1991),Springer-Verlag:Springer-Verlag Berlin),x+533·Zbl 0731.60002号
[25] Signoretto,M。;Suykens,J.,通过核范数惩罚对协整VAR模型的凸估计,IFAC Proc。,45、16、95-100(2012年)
[26] Stewart,G.W.,秩简并,SIAM J.Sci。统计计算。,5, 2, 403-413 (1984) ·Zbl 0579.65034号
[27] 斯图尔特,G.W。;孙杰,《矩阵摄动理论》(1990),学术出版社
[28] Tibshirani,R.,通过套索进行回归收缩和选择,J.R.Stat.Soc.Ser。B统计方法。,58, 1, 267-288 (1996) ·Zbl 0850.62538号
[29] Vershynin,R.,《随机矩阵的非渐近分析导论》(Eldar,Y.C.;Kutyniok,G.,《压缩传感:理论与应用》(2012),剑桥大学出版社),210-268
[30] 魏,F。;Huang,J.,高维线性回归中的一致组选择,Bernoulli,16,4,1369-1384(2010)·Zbl 1207.62146号
[31] 威尔姆斯,I。;Croux,C.,《使用稀疏协整进行预测》,《国际预测杂志》。,32, 1256-1267 (2016)
[32] 肖,Z。;Phillips,P.C.,《协整回归中的有效去趋势》,《经济评论》。理论,1519-548(1999)·Zbl 0985.62077号
[33] 袁,M。;Lin,Y.,《分组变量回归中的模型选择和估计》,J.R.Stat.Soc.Ser。B统计方法。,68, 1, 49-67 (2006) ·Zbl 1141.62030号
[34] 张,R。;罗宾逊,P。;姚,Q.,通过特征分析识别协整,J.Amer。统计师。协会,1-12(2018)
[35] 赵,P。;Yu,B.,关于套索的模型选择一致性,J.马赫。学习。决议,2541-2563(2006年),11月7日·Zbl 1222.62008年
[36] Zou,H.,《自适应套索及其预言属性》,J.Amer。统计师。协会,101,476,1418-1429(2006)·Zbl 1171.62326号
[37] 邹,H。;Hastie,T.,《通过弹性网进行正则化和变量选择》,J.R.Stat.Soc.Ser。B统计方法。,67, 2, 301-320 (2005) ·Zbl 1069.62054号
此参考列表基于出版商或数字数学图书馆提供的信息。其项与zbMATH标识符进行启发式匹配,可能包含数据转换错误。在某些情况下,zbMATH Open的数据对这些数据进行了补充/增强。这试图尽可能准确地反映原始论文中列出的参考文献,而不要求完整或完全匹配。