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吕龙津;肖建斌;范良忠;任福耀

相关连续时间随机游走和期权定价。 （英语） Zbl 1400.91601号

物理A 447, 100-107 (2016).
摘要：本文研究了具有平均等待时间的相关连续时间随机游走（CCTRW），证明了其概率密度函数（PDF）服从拉伸高斯分布。然后，我们将此过程应用于期权定价问题。假设标的资产的价格由该CCTRW驱动，我们发现该模型反映了金融市场的次扩散特征。利用均值自融资套期保值策略，分别得到了有交易费用和无交易费用的欧式期权的闭式定价公式。最后，将得到的模型与经典的Black-Scholes模型进行比较，我们发现本文得到的价格高于从Black-Sholes模型得到的价格。通过实证分析，验证了所得结果与实际数据吻合较好。

引用于三文件

MSC公司：

9120国集团 衍生证券（期权定价、对冲等）
91G70型 统计方法；风险措施

关键词：

反常扩散;相关连续时间随机游走;期权定价;交易成本
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{L.Lv}等人，Physica A 447，100-107（2016；Zbl 1400.91601）
全文： 内政部

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