曾文耀;坐下，托尼;王海英 相关不确定性下谱风险度量的稳健投资组合优化。 （英语） Zbl 1489.91240号 申请。数学。最佳方案。 86，第1号，第8号论文，29页（2022年）. 摘要：本文提出了一个分布稳健的多期投资组合模型，该模型在资产相关性与固定单个资产收益率均值和方差之间存在模糊性。相关矩阵界可以根据历史数据通过相应的置信区间进行量化。我们采用了一类一般的相干风险度量，即谱风险度量，其中包括作为特殊情况的常用度量条件值风险（CVaR），作为我们的目标函数。光谱风险度量的具体选择允许灵活捕捉不同投资者的风险偏好。针对我们的模型导出了半解析解。在离散分布环境下，发展了一种适用于复杂修改的显著随机对偶动态规划（SDDP）算法作为数值方法。特别是，我们的新公式解释了每个迭代中未知的最坏情况分布。我们在有限场景下验证了该算法的收敛性。我们的结果表明，由于相关性模糊，最优解有利于一定程度的反多元化，并在金融危机期间表现出其保护能力。 MSC公司： 91G10型 投资组合理论 90立方厘米 随机规划 62H20个 关联度量（相关性、典型相关性等） 关键词：投资分析;投资组合优化;相关不确定性;SDDP公司 软件：CVX投资组合;RSOME公司 PDF格式BibTeX公司 XML格式引用 \textit{M.Y.Tsang}等人，应用。数学。最佳方案。86，第1号，第8号论文，第29页（2022年；Zbl 1489.91240） 全文： 内政部 OA许可证 参考文献： [1] Acerbi，C.，《风险的光谱测量：主观风险规避的一致表示》，J.Bank。财务。，1505-1518年7月26日（2002年）·doi:10.1016/S0378-4266（02）00281-9 [2] Ahmadi-Javid，A。；Fallah-Tafti，M.，《具有熵价值-风险的投资组合优化》，欧洲期刊Oper。Res.，279，1，225-241（2019）·Zbl 1431.91349号 ·doi:10.1016/j.ejor.2019.02.007 [3] 艾哈迈德，S。；恰克马克，美国。；Shapiro，A.，《库存问题中的一致风险度量》，欧洲石油协会。研究，182，1，226-238（2007）·邮编1128.90002 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