弗拉基米尔·兰科维奇;米基卡·德雷诺瓦克;布兰科·乌洛舍维奇;兰科·杰利克 均值-单变量GARCH VaR投资组合优化:实际投资组合方法。 (英语) Zbl 1349.91322号 计算。操作。研究。 72, 83-92 (2016). 摘要:根据巴塞尔资本协议,银行市场风险敞口的资本要求(CR)是价值风险(VaR)的非线性函数。重要的是,CR是根据银行的实际投资组合计算的,即其当前持有的投资组合。为了解决实际投资组合框架(APF)中的均值-VaR投资组合优化问题,我们提出了一种新的均值-Va R优化方法,其中使用一元广义自回归条件异方差(GARCH)波动率模型估计VaR。采用非支配排序遗传算法(NSGA-II)进行优化。在40只美国大型股票的样本中,与应用更为常见的均值-多变量GARCH和历史VaR模型得出的结果相比,我们的程序提供了更好的均值-VaR权衡。结果在低波动性和高波动性样本中都是正确的。 引用于7文件 理学硕士: 91G70型 统计方法;风险措施 91G10型 投资组合理论 关键词:投资组合优化;实际投资组合;风险价值;加奇;NSGA-II公司 软件:R(右);变量;印度洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋洋;戈加奇;海胆;中央控制面板;俄罗斯;伦加奇 PDF格式BibTeX公司 XML格式引用 \textit{V.Ranković}等人,计算。操作。第72、83-92号决议(2016年;Zbl 1349.91322) 全文: 内政部 OA许可证 参考文献: [1] Artzner,P。;Delbaen,F。;Eber,J.M。;Heath,D.,《一致风险度量》,《数学金融》,第9、3、203-228页(1999年)·Zbl 0980.91042号 [2] Szego,G.,《风险度量》,《银行金融杂志》,第26期,第1253-1272页(2002年) [3] 亨德里克斯,D。;Hirtle,B.,《市场风险的银行资本要求:内部模型方法》,《经济政策评论》,第3期,第1-12页(1997年) [4] 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