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迈尔斯·库马雷桑;娜塔沙·克雷吉奇;萨尼亚·隆恰尔

负选择–一种用于自动执行订单的新性能衡量标准。 （英语） Zbl 1485.91226号

数学杂志。印度。 11，第6号论文，21页（2021年）.
摘要：自动订单执行是股票市场的主要交易方式。许多执行算法的性能都是通过一些基准的偏差来衡量的。但是，由于执行和基准都是市场活动的函数，因此要衡量算法执行中的真正偏差是一项困难的任务。在本文中，我们提出了一种新的执行算法性能度量方法。这项名为“负选择”的措施对交易窗口进行了后验，使我们能够确定，如果我们在实际交易之前提前知道交易窗口期间的完整市场信息，那么什么是最佳的下单。我们将绩效衡量定义为假设的最佳交易头寸与实际执行之间的差异。该差额的计算考虑了所考虑时间窗口内的所有价格和交易量。因此，我们将自己的交易所造成的影响作为影响所有交易的成本。本文讨论了负选择的性质，这些性质使得负选择具有明确的定义和客观性。给出了一些关于实际贸易数据的实证结果。

MSC公司：

9120国集团 衍生证券（期权定价、对冲等）
90C05（二氧化碳） 线性规划
90 C90 数学规划的应用

关键词：

性能度量;算法交易;到货价格;VWAP公司
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{M.Kumaresan}等人，J.Math。Ind.11，论文编号6，21 p.（2021；Zbl 1485.91226）
全文： 内政部
OA许可证

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