圣宾格，约翰内斯；曼戈尔德，贝内迪克特；克里斯托弗·克劳斯 使用藤连接进行统计套利。 （英语） Zbl 1407.62178号 数量。财务 18，第11期，1831-1849（2018）. 摘要：我们开发了一种基于藤连接函数的多元统计套利策略，藤连接函数是一种用于线性和非线性多元相关性建模的高度灵活的工具。在对标准普尔500指数的实证应用中，我们发现1992年至2015年期间的统计和经济显著回报率为9.25%，扣除交易成本后的夏普比率为1.12。尾部风险有限，最大提取率为6.57%。系统性风险的共同来源只能部分解释高回报。我们将藤蔓连接词策略与依赖多元高斯和（t）分布的其他变量进行基准比较，我们发现其结果在风险和回报特征方面更优。藤蔓连接函数的多元相关性结构是时变的，我们发现，在市场动荡时期，能够建模上下尾部相关性的连接函数的份额增加了90%以上。 引用于7文件 MSC公司： 62小时05 多元概率分布的表征与结构理论；连接线 62P05号 统计学在精算学和金融数学中的应用 关键词：金融；统计套利；定量战略；配对交易；连接线；依赖结构 软件：三明治；交配；采礼；lmtest测试；R度量；condMV标准；CDV乙烯；fUnitRoots（单位根）；量化风险管理；葡萄藤；幻灯片演示文稿软件；量子力学；性能分析；数字播放器；葡萄香；xlsx公司；报告Rs；动物园；fCopulae公司；卢比；交配；TTR公司；排列；xts码；单词；timeSeries（时间序列） PDF格式BibTeX公司 XML格式引用 \textit{J.Stübinger}等人，Quant。财务18，No.11，1831-1849（2018；Zbl 1407.62178） 全文： 内政部 链接 参考文献： [1] Aas，K.，Czado，C.，Frigessi，A.和Bakken，H.，多重依赖的Pair-copula结构。保险。数学。经济，2009, 44 , 182-198. ·Zbl 1165.60009号 [2] Avellaneda，M.和Lee，J.H.，《美国股市的统计套利》。数量。《金融》，2010年，第10期，第761-782页·Zbl 1194.91196号 [3] Bacon，C.R.，《实用投资组合绩效：衡量和归因》，第二版，2008年（John Wiley&Sons：奇切斯特出版社）。 [4] Bedford，T.和Cooke，R.M.，用藤蔓建模的条件相关随机变量的概率密度分解。安。数学。国际法，2001，32，245-268·Zbl 1314.62040号 [5] Bedford，T.和Cooke，R.M.，Vines：相依随机变量的新图形模型。《统计年鉴》，2002年，1031-1068·Zbl 1101.62339号 [6] Bollinger，J.，《使用Bollinge带》。库存。&通信，1992，10，47-51。 [7] Brechmann，E.C.和Czado，C.，《高维藤结的风险管理：对欧洲斯托克50指数的分析》。统计风险。型号，2013年，30307-342·Zbl 1429.62462号 [8] Brechmann，E.C.和Czado，C.，COPAR–使用copula自回归模型的多元时间序列建模。申请。斯托克。国防部。公共汽车。印度，2015年，31495-514。 [9] Brechmann，E.C.、Czado，C.和Aas，K.将高维度的常规葡萄树截短，并应用于财务数据。可以。J.Stat.，2012，40，68-85·兹比尔1274.62381 [10] Brechmann，E.C.、Czado，C.和Paterlini，S.，《操作风险损失的灵活依赖性建模及其对总资本要求的影响》。J.银行。《金融》，2014年，第40期，第271-285页。 [11] Brechmann，E.C.和Schepsmeier，U.，用C-和D-藤蔓连接建模依赖性：R包CDVine。J.Stat.软件，2013, 52 , 1-27. 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