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杰瑞德·费舍尔。；戴维·佩特努佐；卡洛斯·卡瓦略。

基于多元贝叶斯动态线性模型的最优资产配置。 （英语） Zbl 1439.62245号

Ann.应用。斯达。 14，第1期，299-338（2020年）.
摘要：我们引入了一种快速、封闭、无模拟的方法来建模和预测多种资产收益，并用它来研究联合预测月度股票和债券超额收益时要包含的最佳特征集合。我们的方法建立在贝叶斯动态线性模型的基础上M.韦斯特和J.哈里森[贝叶斯预测和动态模型，第二版，纽约：施普林格（1997；Zbl 0871.62026号)]它可以通过一个完全自动化的程序，客观地确定预测系统中要包含的最佳回归变量集，以及模型系数、波动率和协方差随时间变化的程度。当应用于五种股票和债券回报的投资组合时，我们发现我们的方法在统计和经济方面都会带来巨大的预测收益。特别是，我们发现，相对于标准的非可预测性基准，预测因子、随机波动率和时变协方差的最佳组合使杠杆约束电力公司投资者的年化确定性等价回报增加了500多个基点。

MSC公司：

62第20页 统计学在经济学中的应用
62甲12 多元分析中的估计
62M20型 随机过程推断和预测

关键词：

资产分配；多元贝叶斯动态线性模型

引文：

Zbl 0871.62026号

软件：

rSGDLM公司；bvarsv型
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{J.D.Fisher}等人，Ann.Appl。Stat.14，No.1，299--338（2020；Zbl 1439.62245）
全文： 内政部 欧几里得

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