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蔡、程;蒂齐亚诺·德·安吉利斯;简·帕尔琴斯基

美国国债期限有限，利率随机。 （英语） Zbl 1522.91265号

数学。财务 32，编号4，1170-1213（2022）.
摘要：本文研究了在Black and Scholes市场中，具有随机利率和有限到期日的非分红股票美式看跌期权的定价问题。我们证明了期权价值是初始时间、利率和股票价格的函数。通过Itócalculation，我们严格推导了期权价值的早期行权溢价公式和相关的套期保值投资组合。我们证明了将状态空间分裂为延续和停止区域。边界具有参数化，作为时间和股票价格的联合连续函数，它是积分方程的唯一解，我们对其进行了数值计算。我们的结果适用于一大类利率模型，包括CIR和Vašček模型。我们对Vašček模型的期权价格和最优行权边界进行了数值研究。
{©2022作者。数学金融学由威利期刊有限责任公司出版}

引用于2文件

MSC公司：

9120国集团 衍生证券（期权定价、对冲等）
60克40 停车时间；最优停车问题；赌博理论
91G30型 利率、资产定价等（随机模型）
35兰特 偏微分方程的自由边界问题

关键词：

美式看跌期权;自由边界问题;积分方程;随机利率
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{C.Cai}等人，《数学》。财务32，No.4，1170--1213（2022；Zbl 1522.91265）
全文： 内政部 arXiv公司
OA许可证

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