Alvarez E.、Luis H.R。;巴沃萨尔米宁 存在方向可预测性时的计时：斜布朗运动的最佳停止。 （英语） Zbl 1386.60279号 数学。方法操作。物件。 86，第2期，377-400（2017）. 小结：我们研究了一类最优停止问题，例如，当潜在投资遵循斜布朗运动时，考虑不可逆投资时机的研究。我们的结果表明，由潜在偏差点的存在所建模的局部方向可预测性对决策者的时间激励有着不平凡且有些令人惊讶的影响。我们证明，对于一大类运动收益，在偏斜点等待总是最优的。这一发现的一个有趣的结果是，即使收益是线性的，问题的运动区域也可能变得不连通，这与依赖普通布朗运动的研究形成了鲜明的对比。我们还发现，更高的偏度会增加等待的动机，并推迟投资机会的最佳时机。对于分段线性支付，我们的一般结果得到了明确的说明。 引用于8文件 MSC公司： 60J65型 布朗运动 60克40 停车时间；最优停车问题；赌博理论 62升15 统计中的最优停止 关键词：斜布朗运动;最佳停车;过度功能;不可逆投资;马丁代表 PDF格式BibTeX公司 XML格式引用 \textit{L.H.R.Alvarez E.}和\textit{P.Salminen}，数学。方法操作。第86号决议，第2号，377--400（2017年；Zbl 1386.60279） 全文： 内政部 arXiv公司 参考文献： [1] Alvarez E（2003）关于一类扩散的r-过度映射的性质。Ann Appl Probab年鉴13:1517-1533·兹比尔1072.60065 ·doi:10.1214/aoap/1069786509 [2] Anatolyev S，Gerko A（2005）测试可预测性的交易方法。J公共汽车经济统计23:455-461·doi:10.19198/073500104000000640 [3] Anatolyev S，Gospodinov N（2010）通过分解建模财务回报动态。J公共汽车经济统计28:232-245·Zbl 1197.91198号 ·doi:10.1198/jbes.2010.07017 [4] Appuhamillage T，Sheldon D（2012），斜布朗运动的首次通过时间。应用概率杂志49:685-696·Zbl 1266.60140号 ·doi:10.1017/S0021900000009463 [5] Appuhamillage T、Bokil V、Thomann E、Waymire E、Wood B（2011）《斜布朗运动的职业和当地时间》，以及在界面上分散的应用。Ann Appl Probab 21:2050-2051年·Zbl 1238.60117号 ·doi:10.1214/11-AAP775 [6] Barlow M（1988）斜布朗运动和一维随机微分方程。随机25:1-2·Zbl 0657.60075号 ·doi:10.1080/1744250880833528 [7] Beibel M，Lerche HR（1997）关于随机贴现下规则扩散的最优停止的一个注记。统计Sin 7:93-108·Zbl 0895.60048号 [8] Beibel M，Lerche HR（2001）关于随机折扣下规则扩散的最优停止的注记。理论概率应用45:547-557·Zbl 0994.60046号 ·doi:10.1137/S0040585X9797852X [9] Bekiros SD，Georgoutsos D（2008a）金融资产收益的非线性动力学：CBOE波动指数的预测能力。《欧洲财务杂志》14:397-408·网址：10.1080/13518470802042203 [10] Bekiros SD，Georgoutsos D（2008b）使用基于波动率的递归神经网络进行方向变化预测。J Forecast 27:407-417·doi:10.1002/适用于1063 [11] Borodin A，Salminen P（2015）《布朗运动-行为和公式手册》，第2版。巴塞尔Birkhäuser（第二次印刷）·Zbl 1012.60003号 [12] Burdzy K，Chen Z-Q（2001）与斜布朗运动相关的局部时间流。安·普罗巴布29:1693-1715·兹比尔1037.60057 ·doi:10.1214/aop/1015345768 [13] Chevapatrakul T（2013）基于条件风险的回报信号预测：来自英国股市指数的证据。J银行财务37:2342-2353·doi:10.1016/j.jpankfin.2013.01.033 [14] Christensen S，Irle A（2011）用于扩散最佳停止的调和函数技术。Stoch Int J Probab Stoch过程83:347-363·Zbl 1241.60022号 ·doi:10.1080/17442508.2010.498915 [15] Christoffersen PF，Diebold FX（2006），金融资产回报，方向变化预测和波动动力学。管理科学52:1273-1287·doi:10.1287/mnsc.1060.520 [16] Christoffersen PF、Diebold FX、Mariano RS、Tay AS、Tse YK（2006）基于条件方差、偏度和峰度动力学的方向变化预测：国际证据。J财务预测1:3-24 [17] Corns TRA，Satchell SE（2007）《扭曲布朗运动与欧洲期权定价》。欧洲财务杂志13:523-544·doi:10.1080/13518470701201488 [18] Crocce F，Mordecki E（2014）一维扩散单边最优停止问题的显式解。Stoch Int J Probab Stoch过程86:491-509·Zbl 1306.60040号 ·doi:10.1080/17442508.2013.837467 [19] Dayanik S，Karatzas I（2003）关于一维扩散的最优停止问题。Stoch过程应用107:173-212·Zbl 1075.60524号 ·doi:10.1016/S0304-4149（03）00076-0 [20] Decamps M，de Schepper A，Goovaerts M，Schoutens W（2005）关于一些新永久性的注释。《扫描演员杂志》4:261-270·Zbl 1142.91038号 ·doi:10.1080/03461230510009772 [21] Decamps M，Goovaerts M，Schoutens W（2006a）非对称斜贝塞尔过程及其在金融中的应用。计算机应用数学杂志186:130-147·Zbl 1087.91022号 ·doi:10.1016/j.cam.2005.03.067 [22] Decamps M、Goovaerts M、Schoutens W（2006b）自激阈值利率模型。国际理论应用财务杂志9:1093-1122·Zbl 1140.91384号 ·doi:10.1142/S0219024906003937 [23] Ekström E，Villeneuve S（2006）关于最优停止游戏的价值。Ann Appl Probab应用程序试用版16:1576-1596·Zbl 1173.91309号 ·doi:10.1214/105051606000000204 [24] Harrison JM，Shepp LA（1981）关于斜布朗运动。Ann Probab，2013年9月9日至13日·Zbl 0462.60076号 ·doi:10.1214/aop/1176994472 [25] Hämäläinen J（2015）《具有定向回报估计的投资组合选择》。SSRN提供：http://ssrn.com/abstract=2279823 [26] ItóK，McKean HP Jr（1974）扩散过程及其样本路径。柏林施普林格（第二次印刷）·Zbl 0285.60063号 [27] Lejay A（2006）关于斜布朗运动的构造。普罗巴·苏尔夫3:413-466·Zbl 1189.60145号 ·doi:10.1214/15495780700000013 [28] Lejay A、Mordeki E、Torres S（2014），布朗运动扭曲吗？扫描J统计41:346-364·Zbl 06298506号 ·doi:10.1111/sjos.12033 [29] Nyberg H（2011）用动态二元概率模型预测美国股市的走势。国际J预测27:561-578·doi:10.1016/j.ij预测.2010.02.008 [30] Ouknine Y（1991）《斜布朗运动及其导出过程》。理论问题应用35:163-169·Zbl 0724.60087号 ·数字对象标识代码：10.1137/1135018 [31] Pekil G（2005）曲线上局部时间的变化公式。《Theor Probab杂志》18:499-535·Zbl 1085.60033号 ·doi:10.1007/s10959-005-3517-6 [32] Presman E（2012）基于支付函数修正的一维扩散最优停止问题的求解。在：尤里·普罗霍罗夫、普罗霍罗夫和当代概率论的荣誉。《施普林格数学与统计学报》，第33卷。施普林格，第371-403页·Zbl 1274.60135号 [33] Presman E，Yurinsky V（2012）部分反射几何布朗运动的最优停止。在：关于随机优化和最优停止的国际会议，莫斯科，9月24日至28日。摘要，莫斯科斯特克洛夫数学研究所，第89-90页 [34] Rosello D（2012）《斜布朗运动模型中的套利》。数学经济保险50:50-56·Zbl 1235.91179号 ·doi:10.1016/j.insmastheco.2011.10.004 [35] Rydberg TH，Shepard N（2003）《贸易对贸易价格动态：分解和模型》。《金融经济杂志》1:2-25·doi:10.1093/jjfinec/nbg002 [36] Salminen P（1985）一维扩散的最佳停止。数学Nachr 124:85-101·Zbl 0594.60080号 ·doi:10.1002/mana.19851240107 [37] Salminen P（2000）《俄罗斯期权》。理论斯托克过程6:161-176·Zbl 0974.60070号 [38] Salminen P，Ta BQ（2015）《一维扩散函数的可微性与光滑拟合原理》，第104卷。巴纳赫中心出版物，第181-199页·Zbl 1314.60144号 [39] Shiryaev AN（1978）最优停止规则。纽约州施普林格·Zbl 0391.60002号 [40] Skabar A（2013）使用基于相似性的分类模型进行方向变化金融时间序列预测。J预测32:409-422·Zbl 1397.91513号 ·doi:10.1002/用于2247 [41] Vuolle-Apiala J（1996）《斜布朗运动扩展类型》。《Theor Probab杂志》9:853-861·Zbl 0878.60054号 ·doi:10.1007/BF02214254 [42] Walsh J（1978）局部时间不连续的扩散。阿斯特里斯克52-53:37-46 此参考列表基于出版商或数字数学图书馆提供的信息。其项与zbMATH标识符进行启发式匹配，可能包含数据转换错误。在某些情况下，zbMATH Open的数据对这些数据进行了补充/增强。这试图尽可能准确地反映原始论文中列出的参考文献，而不要求完整或完全匹配。