马丁·R·杨。 具有线性规划解的极小极大投资组合选择规则。 （英语） Zbl 0999.91043号 管理。科学。 44，第5期，673-683（1998）. 总结：介绍了一种基于历史收益数据选择投资组合的新原则；基于这一原则的最优投资组合是一个简单线性规划问题的解。这一原则使用最小回报而非方差作为风险度量。特别是，对于给定的回报水平，所选择的投资组合应使过去所有观察期内的最大损失最小化。该目标函数避免了均值-方差投资组合选择规则隐含的二次（非单调）效用函数的逻辑问题。由此产生的minimax投资组合是多样化的；对于正常回报数据，投资组合几乎等同于通过均值-方差规则选择的投资组合。将投资组合选择过程框架化为线性优化问题，也可以将某些决策变量约束为整数或0-1值；此功能有助于使用更复杂的决策模型，包括具有固定交易费用的模型和具有布尔型分配约束的模型。 引用于1审查引用于84文件 MSC公司： 91G10型 投资组合理论 91B16号 效用理论 90立方厘米 数学规划中的极小极大问题 90立方厘米05 线性规划 关键词：均值-方差分析;线性优化;效用论;波动 PDF格式BibTeX公司 XML格式引用 \textit{M.R.Young}，管理。科学。44，第5号，673--683（1998；Zbl 0999.91043） 全文： 内政部 链接