彼得·多斯塔尔 随机系数模型中小交易费用的几乎对数最优交易策略。 （英语） Zbl 07655865号 凯贝内提卡 58，第6期，903-959（2022）. 摘要：我们考虑一个投资于股票和货币市场的非消费代理人，他们对投资组合市场的价格感兴趣。对于收益率和股市价格波动率有界且系数有界且波动率远离零的情形，我们导出了一个在小比例交易成本存在下的长期近似对数最优策略。 MSC公司： 60华氏30 随机分析的应用（PDE等） 60G44型 具有连续参数的鞅 91克80 其他理论的金融应用 关键词：小额交易成本;对数效用函数;非恒定系数 PDF格式BibTeX公司 XML格式引用 \textit{P.Dostál}，凯贝内提卡58，No.6，903--959（2022；Zbl 07655865） 全文： 内政部 参考文献： [1] Ahrens，L.，《利用影子价格对比例交易成本下的投资组合优化进行渐近分析》。，博士。论文，基尔，2015 [2] 阿基安，M。；Menaldi，J.L。；Sulem，A.，关于具有交易成本的投资-消费模型。，J.控制优化。34 (1996), 1, 329-364 ·Zbl 1035.91505号 [3] 阿基安，M。；Sulem，A。；Taksar，M.I.，具有交易成本和对数效用的投资组合长期增长率的动态优化。，数学。金融11（2001），2，53-188·Zbl 1055.91016号 [4] Algoet，P.H。；Cover，T.M.，对数最优投资的渐近最优性和渐近均分性质。，安·普罗巴伯。16 (1988), 2, 876-898 ·Zbl 0642.90016号 [5] 贝尔，R.M。；Cover，T.M.，对数投资的竞争最优性。，数学。操作。第5号决议（1980年），第2号决议，161-166·Zbl 0442.90120号 [6] 贝尔·R。；Cover，T.M.，博弈论最优投资组合。，管理科学。34 (1988), 6, 724-733 ·Zbl 0649.90014号 [7] 比丘奇，M。；Sircar，R.，《具有交易成本和随机波动性的最优投资第二部分：有限期》。，SIAM J.控制优化。57 (2019), 1, 437-467 ·Zbl 1419.91578号 [8] Breiman，L.，美味游戏的最佳赌博系统。，In：程序。第四届伯克利数理统计与概率研讨会（1961年），第65-78页·Zbl 0109.36803号 [9] Browne，S。；Whitt，W.，投资组合选择和贝叶斯-凯利准则。，申请中的预付款。可能性。28 (1996), 4, 1145-1176 ·Zbl 0867.90010号 [10] 蔡，J。；罗森鲍姆，M。；Tankov，P.，最优跟踪的渐近下限：线性规划方法。，附录申请。可能性。27 (2017), 4, 2455-2514 ·Zbl 1373.93376号 [11] Constantinides，G.M.，《具有交易成本的资本市场均衡》。，《政治经济学杂志》94（1986），4842-862 [12] Davis，M.H.A。；Norman，A.R.，《具有交易成本的投资组合选择》。，数学。操作。第15号决议（1990年），4676-713·Zbl 0717.90007号 [13] Dostál，P.，只为第一只股票支付交易成本的最优交易策略。，卡罗琳大学学报。数学。物理学。47 (2006), 2, 43-72 ·Zbl 1156.91366号 [14] Dostál，P.，《小交易成本和HARA效用函数的几乎最优交易策略》。，J.库姆。信息系统。科学。35（2010），1-2257-291·Zbl 1397.91551号 [15] Dostál，P.，《具有交易成本的期货交易》。，In：程序。《2009年算法》，（A.Handlovićová、P.Frolković、K.Mikula和D.Ševćovič编辑），布拉迪斯拉发斯洛伐克科技大学，STU出版社，布拉迪斯拉发2009年，第419-428页·Zbl 1184.91199号 [16] Dostál，P.，《具有比例交易成本和HARA效用函数的长期投资策略》。，数量。金融9（2009），2231-242·Zbl 1158.91376号 [17] 多斯塔尔，P。；Klůjová，J.，使用影子价格时，按比例交易成本的长期对数最优投资。，Kybernetika 51（2015），4588-628·Zbl 1363.91082号 [18] 杜帕切娃，J。；赫特，J。；Štěpán，J.，《经济与金融中的随机建模》。，Kluwer，Dordrecht 2002年·Zbl 1094.91051号 [19] Janeček，K.，《赌博和投资的最佳增长》。，1999年布拉格查尔斯大学硕士论文 [20] 简切克，K。；Shreve，S.E.，带交易成本的最优投资和消费的渐近分析。，财务统计。8 (2004), 2, 181-206 ·Zbl 1098.91051号 [21] 简切克，K。；Shreve，S.E.，《有交易成本的期货交易》。，伊利诺伊州J.数学。54 (2010), 4, 1239-1284 ·Zbl 1276.91094号 [22] Kallenberg，O.，《现代概率基础》。，Springer-Verlag，纽约-柏林-海德堡1997·Zbl 0892.60001号 [23] 卡尔森，J。；Muhle-Karbe，J.，交易成本小的最优投资和消费的一般结构。，数学。财务27（2017），3659-703·Zbl 1423.91006号 [24] 卡拉茨，I。；Shreve，S.E.，布朗运动与随机微积分。，Springer-Verlag，纽约-柏林-海德堡1991·Zbl 0734.60060号 [25] Kelly，J.L.，《信息速率的新解释》。，贝尔系统技术期刊35（1956），41917-926 [26] Magill，M.J.P。；Constantinides，G.M.，《带交易成本的投资组合选择》。，《经济学杂志》。理论13（1976），2245-263·Zbl 0361.90001号 ·doi:10.1016/0022-0531（76）90018-1 [27] 梅尔尼克，Y。；Seifried，F.T.，不完全市场中长期增长率的小成本渐近性。，数学。财务28（2018），2668-711·Zbl 1390.91283号 [28] Merton，R.C.，连续时间模型中的最优消费和投资组合规则。，《经济学杂志》。理论3（1971），4373-413·Zbl 1011.91502号 [29] 莫顿，A.J。；Pliska，S.，《固定交易成本下的最优投资组合管理》。，数学。财务5（1995），4337-356·Zbl 0866.90020号 [30] Mulvey，J.M。；孙，Y。；王，M。；Ye，J.，通过前馈神经网络优化具有交易成本的平均收益资产组合，Quant。《财政》第20期（2020年），第8期，第1239-1261页·Zbl 1454.91231号 [31] 罗丹多，L.M。；索普，E.O.，《凯利标准与股市》。，阿默尔。数学。月刊99（1992），10922-931·Zbl 0768.90105号 [32] Samuelson，P.A.，在投资或赌博的长序列中最大化几何平均值的谬误。，程序。国家。阿卡德。科学。美国68（1971），10，2493-2496·Zbl 0226.62111号 [33] Shreve，S。；Soner，H.M.，《具有交易成本的最优投资和消费》。，附录申请。可能性。4 (1994), 3, 609-692 ·兹伯利0813.60051 [34] Thorp，E.O.，投资组合选择和Kelly标准。，摘自：《金融中的随机优化模型》（W.T.Ziemba和R.G.Vickson编辑），学术出版社，1975年，纽约，第599-619页 [35] 索普，E.，21点、体育博彩和股市中的凯利标准。，参加：1997年蒙特利尔第十届国际赌博和冒险会议 [36] Dostál，P.，补编，2022年，在线： 此参考列表基于出版商或数字数学图书馆提供的信息。其项与zbMATH标识符进行启发式匹配，可能包含数据转换错误。在某些情况下，zbMATH Open的数据对这些数据进行了补充/增强。这试图尽可能准确地反映原始论文中列出的参考文献，而不要求完整或完全匹配。