乔治·查巴科里;袁，凯西;Zachariadis、Konstantinos E。 带有未定权益的多因素喧嚣理性预期均衡。 （英语） Zbl 1505.91375号 经济收益率。螺柱。 89，第5号，2445-2490（2022）. 摘要：我们研究了由知情和不知情投资者以及噪音交易者组成的多资产经济中的噪音理性预期均衡。这些资产可以包括州或有债权，如Arrow-Debreu证券、只有正回报的资产、期权或其他衍生证券。国家的概率取决于总冲击，而总冲击只有知情的投资者才能观察到。我们推导了一个具有不对称信息的三因素CAPM，建立了资产价格揭示冲击信息的条件，并表明信息不对称放大了收益偏度对资产收益的影响。我们还发现，波动性衍生工具使不完全市场有效完整，其价格量化了市场流动性不足和信息对未知情投资者的影子价值。 引用于2文件 MSC公司： 9120国集团 衍生证券（期权定价、对冲等） 关键词：非对称信息;从价格中学习;多资产经济 PDF格式BibTeX公司 XML格式引用 \textit{G.Chabakauri}等人，《经济学评论》。螺柱89，编号5，2445--2490（2022；Zbl 1505.91375） 全文： 内政部 OA许可证