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尼古拉斯·纳尔帕斯;利奥波德·西马尔;安妮·范海姆斯

多时刻环境下的投资组合选择：一个简单的Monte-Carlo-FDH算法。 （英语） Zbl 1380.90302号

欧洲药典。物件。 263，第1号，308-320（2017）.
摘要：本文针对一般投入产出空间中的静态投资组合选择问题，提出了一种非参数效率度量方法，其中输入可以包括方差和峰度，输出可以包括均值和偏态。我们的工作是W.布里奇等【管理科学》53，第1期，135–149（2007；Zbl 1232.91609号)]和E.尤尔琴科等【《高阶矩对冲基金选择：非参数均值-方差-方差-峰度有效前沿》，载于：《多阶资产配置和定价模型》，奇切斯特：John Wiley&Sons.51-66（2006）】，开发了方向距离（短缺函数）在均值-方差曲线和均值-方差-峰度空间中评估投资组合绩效的方法。我们的方法使用自由处置壳（FDH）估计器导出了一种算法，避免了迄今为止提出的繁重且非稳健的数值优化方法。这种新方法更快、更健壮，可以达到最佳效果，并且更灵活，因为它可以扩展到更一般的情况。我们用文献中已经使用的法国CAC 40的数据集来说明该算法，以将我们的方法与数值优化方法进行比较。我们的方法似乎比数值优化技术更具性能，无论是在计算时间方面，还是在鲁棒性方面，都避免了局部数值优化的陷阱。

引用于1文件

MSC公司：

90 C90 数学规划的应用
90C08型 线性规划的特殊问题（运输、多指标、数据包络分析等）
65千5 数值数学规划方法
第62页第20页 统计学在经济学中的应用

关键词：

数据包络分析;定向距离函数;FDH估计器;有效边界;投资组合业绩

引文：

Zbl 1232.91609号
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{N.Nalpas}等人，《欧洲药典》。第263号决议，第1号，308--320（2017年；Zbl 1380.90302）
全文： 内政部

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