×
蓬亚努蓬，法塔南;Songsak Sriboonchitta

贸易活动对农产品市场间波动传递和相互依存的影响。 （英语） Zbl 1463.62346号

泰语J.数学。 12，规范发行。，211-227 (2014).
摘要：本文旨在研究主要农产品市场之间的波动性和依赖结构。它还调查了农产品交易活动和乙醇上市对玉米、大豆和小麦市场波动传递的影响。基于C-和D-葡萄树连接词的GARCH模型用于解释玉米、大豆和小麦价格的相互依存关系。我们发现乙醇上市和交易活动对玉米、大豆和小麦的价格波动产生了影响。研究结果支持了这样的论点，即金融化和生物燃料的作用增加了农产品市场的波动性。此外，玉米和小麦收益之间、玉米和大豆收益之间的相关性随时间变化具有显著的可变性，并且具有较高的相关性变化，具有对称的尾部相关性。更高的动态依赖性和对称尾部依赖性表明，使用相关农产品进行投资组合多样化的机会减少，特别是在市场低迷期间。

MSC公司：

62第20页 统计学在经济学中的应用
91B84号 经济时间序列分析
62小时05 多元概率分布的表征与结构理论；连接线
62M10个 统计学中的时间序列、自相关、回归等（GARCH）

关键词：

农产品价格;波动性传递;葡萄交配
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{P.Boonyanuphong}和\textit{S.Sriboonchitta}，泰国数学杂志。12、211-227（2014；Zbl 1463.62346）
全文： 链接

参考文献：

[1] 经合组织-粮农组织，《2011-2020年农业展望》，经合组织，巴黎，2011年。
[2] WFE和IOMA，《2010年IOMA/IOCA衍生品市场调查》。世界交易所联合会，2011年。
[3] T.H.Chang，H.M.Su，《原油价格较低和较高时期生物燃料对化石燃料的替代作用》，《能源》35（2010）2807-2813。
[4] P.Ciaian，D.A.Kancs，《食品、能源和环境：生物能源是缺失的环节吗？》？，粮食政策。36 (2011) 571-580.
[5] 《石油价格、农产品价格和美元：面板协整和因果分析》，能源经济学。34 (2012) 1098-1104.
[6] V.Natanelov、M.J.Alam、A.M.McKenzie、G.Van Huylenbroeck，农产品期货价格和原油是否存在联动？，能源政策。39 (2011) 4971-4984.
[7] P.Boonyanuphong、S.Sriboonchitta、C.Chaiboonsri，《原油价格和农产品价格的依赖性建模：一种成对Copulas方法》，In:V.N.Huynh、V.Kreinovich、S.斯里布恩奇塔、K.Suriya（编辑），《计量经济学应用中的不确定性分析》，Springer Berlin Heidelberg（2013），255-267。
[8] F.Mattos，P.Garcia，《低交易市场中的价格发现：巴西农业期货市场中的现金和期货关系》，2004年会议，2004年4月19日至20日，密苏里州圣路易斯，19019，NCR-134应用商品价格分析、预测和市场风险管理会议，2004。
[9] C.L.Gilbert，《如何理解高粮价》，《农业经济学杂志》。61 (2010) 398-425.
[10] R.Sari、S.Hammoudeh、C.L.Chang、M.McAleer，《市场流动性与能源和粮食深度之间的因果关系》，能源经济学。34 (2012) 1683- 1692.
[11] R.Demirer，A.M.Kutan，F.Shen，乙醇上市对玉米价格的影响：来自现货和期货市场的证据，能源经济学。34 (2012) 1400- 1406.
[12] J.Zhao，B.K.Goodwin，《农产品市场的波动溢出：涉及期权市场隐含波动的应用》，2011年年度会议，2011年7月24日至26日，宾夕法尼亚州匹兹堡，103636，农业和应用经济学协会，2011年。
[13] X.Du，C.L.Yu，D.J.Hayes，《原油和农产品市场的投机和波动溢出：贝叶斯分析》，能源经济学。33 (2011) 497-503.
[14] C.Gardebroek、M.A.Hernandez、M.Robles，《主要作物之间的市场相互依赖和波动传递》，国际粮食政策研究所第01344号讨论文件，华盛顿，2014年。
[15] T.Serra，D.Zilberman，《生物燃料相关价格传输文献：综述》，《能源经济学》。37 (2013) 141-151.
[16] H.Joe，具有给定边距和m（m-1）/2二元依赖参数的m-变量分布族，讲义-专题系列。28 (1996) 120-141.
[17] T.Bedford，R.M.Cooke，《藤蔓：相依随机变量的新图形模型》，《统计年鉴》。30 (2002) 1031-1068. ·Zbl 1101.62339号
[18] D.B.Nelson，《资产收益的条件异方差：一种新方法》，计量经济学。59 (1991) 347-370. ·Zbl 0722.62069号
[19] A.Sklar，《分离与边缘基金会》，巴黎：Inst.Stat.Univ.8（1959）229-231·Zbl 0100.14202号
[20] H.Joe，多变量模型和相关性概念。查普曼和霍尔出版社，伦敦，1997年·Zbl 0990.62517号
[21] G.Frahm，M.Junker，A.Szimayer，《椭圆连接函数：适用性和局限性》，《统计学与概率快报》。63 (2003) 275-286. ·兹比尔1116.62352
[22] R.Nelson，《Copulas简介》。施普林格，纽约，2006年·Zbl 1152.62030
[23] P.Embrechts，F.Lindskog，A.McNeil，《用Copulas建模依赖性及其在风险管理中的应用》，收录于：Rachev，S.（编辑），《金融重尾分布手册》。Elsevier，（2003）329-384。
[24] K.Aas，C.Czado，A.Frigessi，H.Bakken，多重依赖的Pair-copula构造，保险：数学和经济学。44(2009) 182-198. ·Zbl 1165.60009号
[25] A.Heinen，A.Valdesogo，《大维度的非对称CAPM依赖性：SSRN提供的典型藤蔓自回归Copula模型：http://ssrn.com/abstract=1297506, 2009.
[26] A.J.Patton，《不对称汇率依赖模型》，《国际经济评论》。47 (2006) 527-556.
[27] R.Demirer，A.M.Kutan，F.Shen，乙醇上市对玉米价格的影响：来自现货和期货市场的证据，能源经济学。34 (2012) 1400- 1406.
[28] F.X.Diebold，T.A.Gunther，A.S.Tay，《评估密度预测及其在金融风险管理中的应用》，《国际经济评论》。39(1998) 863-883.
[29] Q.H.Vuong，模型选择和非检验假设的似然比检验，计量经济学。57(1989) 307-333. ·Zbl 0701.62106号
此参考列表基于出版商或数字数学图书馆提供的信息。其项与zbMATH标识符进行启发式匹配，可能包含数据转换错误。在某些情况下，zbMATH Open的数据对这些数据进行了补充/增强。这试图尽可能准确地反映原始论文中列出的参考文献，而不要求完整或完全匹配。