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卡尔·恰雷拉;何学忠;石磊;魏利坚

限价指令市场中投资者情绪的行为模型。 （英语） Zbl 1402.91676号

数量。财务 17，第1期，71-86（2017）.
摘要：通过将行为情绪纳入限价指令市场模型，我们表明，行为情绪不仅有助于同时复制限价指令中的大多数风格化事实，而且在解释噪音交易无法解释的风格化事实方面也发挥着独特的作用，例如收益分布中的厚尾、交易量中的长记忆、贸易不平衡与中间价格收益之间日益增长的非线性关系，以及订单提交类型中的对角线效应或事件聚类。结果表明，行为情绪是限制指令市场中许多有据可查的典型事实背后的重要驱动力。

引用于1文件

MSC公司：

91G10型 投资组合理论

关键词：

限价指令市场;典型事实;噪音交易;行为情绪
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\textit｛C.Chiarella｝等人，数量。财务17，No.1，71--86（2017；Zbl 1402.91676）
全文： 内政部 链接

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