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乔治·马马尼斯

分析了一个双尾测度效用多目标投资组合优化模型的性能。 （英语） Zbl 1476.91157号

序号操作。Res.论坛 第2期，第4期，第58号论文，第18页（2021年）.
摘要：本文提出并实验研究了一个多（三）目标投资组合优化模型的样本外性能。用于评估投资组合收益分布的三个目标是两个尾部绩效指标和一个效用函数，用于评估收益分布的中间部分。考虑了五个不同的效用函数，从而形成了所提出的多目标投资组合选择模型的五个实例。为了解决该问题，采用了一种多目标进化算法，即强度帕累托进化算法2（SPEA2）。结果表明，考虑到最终财富、夏普比率和索蒂诺比率，解决方案技术产生的大多数投资组合比标准普尔500指数产生的投资组合更好。在一年半的评估期内，由不同效用函数定义的五种投资组合模型的平均回报率比标准普尔500指数的回报率高出约10%。此外，计算结果表明，所提出的多目标投资组合优化模型与以往研究中表现出良好样本外业绩的投资组合（如有卖空和无卖空的最小方差投资组合以及二阶随机优势投资组合）相比具有竞争性。

MSC公司：

91G10型 投资组合理论
91G15型 金融市场
68瓦50 进化算法、遗传算法（计算方面）

关键词：

投资组合优化;投资组合选择;多目标进化算法;多目标优化;实用程序函数

软件：

SPEA2公司;2阶段NSGA II;深渊
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{G.Mamanis}，序号Oper。Res.Forum 2，No.4，论文编号58，18 p.（2021；Zbl 1476.91157）
全文： 内政部

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