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布朗路径生成与多项式混沌。 (英语) Zbl 1471.91567号

摘要:我们介绍了一种新的布朗路径生成方法,该方法使用二次多项式混沌展开,并使用共轭梯度算法来寻找使该多项式的平均截断维数最小的正交变换。我们将新的路径生成方法与基于相同二次多项式混沌展开的控制变量技术相结合,并将该方法应用于Black-Scholes框架下的股票期权价格和Libor市场模型下的利率期权价格的估计。我们使用数值结果将新方法与文献中的其他路径生成方法进行了比较。

MSC公司:

91克20 衍生证券(期权定价、对冲等)
60J70型 布朗运动和扩散理论的应用(种群遗传学、吸收问题等)
91G60型 数值方法(包括蒙特卡罗方法)
65二氧化碳 蒙特卡罗方法

软件:

马诺普特
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
全文: 内政部

参考文献:

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