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黄振珍；郭汝权

广义CreditRisk（^+）模型的有效风险度量计算。 （英语） Zbl 1466.91365号

国际J.Theor。申请。财务 24，第2期，文章ID 2150012，51 p.（2021）.
概述：信用风险模型中风险度量和风险贡献的数值计算相当于对投资组合损失分布的各种形式的分位数、尾部概率和尾部期望的评估。虽然CreditRisk（^+）模型中损失分布的力矩生成函数可以用解析闭合形式表示，但有效、准确和可靠地计算风险度量（价值-风险和预期短缺）以及CreditRidge（^+）模型的风险贡献带来了技术挑战。我们使用约翰逊曲线拟合方法、鞍点近似方法、蒙特卡罗模拟中的重要性抽样和检查函数公式，提出了在公共背景向量框架下增强型CreditRisk（^+）模型的风险度量和风险贡献计算的各种数值算法。我们对风格化信贷投资组合和基准行业信贷投资组合的数值研究表明，约翰逊曲线拟合方法对具有大量债务人的信贷投资组合非常有效，显示出较高的数值可靠性和计算效率。一旦我们实现了在近似域内找到鞍点的系统过程，鞍点近似方案将提供有效的计算和准确的数值结果。蒙特卡罗模拟方法中的重要抽样很容易实现，但与其他数值算法相比，它们在精度和效率上的竞争力较差。不太常用的检查函数公式仅限于风险度量计算。它在准确性和可靠性方面具有良好的竞争力，但需要额外的优化算法。

引用于1文件

MSC公司：

91G40型 信用风险
91G70型 统计方法；风险措施

关键词：

价值-风险；预计短缺；CreditRisk \（^+\）通用背景向量模型；约翰逊曲线拟合；鞍点近似；重要性抽样；检查功能

软件：

AS 99标准；信贷风险+；约翰逊曲线
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit｛Z.Huang｝和\textit｛Y.K.Kwok｝，国际法学家。申请。财务24，第2期，文章ID 2150012，51页（2021；Zbl 1466.91365）
全文： 内政部

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