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尼古拉斯·莫勒；Mykel J.Kochenderfer。；斯蒂芬·博伊德；安德鲁·安格

通过凸优化构建税务软件组合。 （英语） Zbl 1470.91247号

J.优化。理论应用。 189，编号2，364-383（2021）.
摘要：我们描述了一种基于优化的税务软件组合构建方法，该方法将纳税义务添加到基于Markowitz的标准组合构建中。我们的方法生成了一个交易清单，其中指定了每项资产要购买的股份数量以及持有的每一纳税批次要出售的股份数量。为了避免清洗销售（其中一些已实现的资本损失被禁止），我们假设我们每月进行交易，不能同时买卖同一资产。税务软件投资组合构建问题不是凸的，但当我们指定每个资产的购买或出售时，它就变成了凸的。它可以使用标准的混合积分凸优化方法来解决，但代价是某些问题实例的求解时间很长。我们提出了从风险模型借用曲率的问题的自定义凸松弛。这种放松可以很好地近似真实的纳税义务，同时大大增强了计算的可处理性。这种方法只需要解决两个凸优化问题：第一个问题确定我们是购买还是出售每种资产，第二个问题生成最终的交易清单。在我们的数值实验中，我们的方法几乎总是将非凸问题求解到最优性，如果不是这样，它会生成一个非常接近最优的贸易清单。回溯测试表明，我们方法的性能与使用全局最优解获得的性能没有什么区别，但计算量显著减少。

引用于1文件

MSC公司：

91G10型 投资组合理论
90C25型 凸面编程

关键词：

投资组合优化；凸优化；凸松弛；Shapley-Folkman引理；税务软件组合管理

软件：

CVX公司；GLPK公司；CPLEX公司；莫塞克；古罗比；OSQP公司；凸面.jl；CVXPY公司；NCVX公司；CVXR公司；ECOS公司；SCS公司；朱莉娅；github；CVX投资组合
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{N.Moehle}等人，J.Optim。理论应用。189，编号2，364--383（2021；Zbl 1470.91247）
全文： 内政部 arXiv公司

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