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奥斯卡·洛佩兹；杰拉尔多·奥莱加；亚历杭德拉·桑切斯

短期利率的Markov调制跳跃扩散模型：零息票债券的定价和凸度调整。 （英语） Zbl 1508.91582号

申请。数学。计算。 395，文章ID 125854，14 p.（2021）。
摘要：在本文中，我们考虑了一个马尔科夫模型，该模型在短期内具有跳跃。利用带有跳跃的电报过程的主要特性，我们计算出预期的短期利率。假设远期利率为无偏预期假设，我们得到了零息票债券价格的封闭公式。接下来，我们只使用非随机参数得到了债券价格的耦合偏微分方程组。为一些选定的示例提供了数值解。将两种方法得到的结果进行了比较，从而可以估计凸度调整的大小。

MSC公司：

91G30型 利率、资产定价等（随机模型）
60华氏30 随机分析的应用（PDE等）

关键词：

Markov调制的跳跃扩散模型；短期利率模型；跳线过程；无偏期望假设；凸性调整；债券估值

软件：

朱莉娅；NeuralPDE.jl公司；微分方程.jl
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit｛O.López｝等人，应用。数学。计算。395，文章ID 125854，第14页（2021；Zbl 1508.91582）
全文： 内政部

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