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揭示与集体市场运动相关的关联结构的动态。 (英语) 兹比尔1459.91223

摘要:金融时间序列在随后各时期的相关性随着时间的变化而发生很大变化。在研究整个相关矩阵时,通过应用聚类方法可以看到准静态模式,即市场状态。它们出现、消失或重新合并,但它们被所有股票的集体运动所支配。用行话来说,市场运动总是与相关矩阵的最大特征值相关。因此,问题出现了,如果一个人能够以适当的方式减去主导市场运动,从而提取出关于系统的更精细的信息。为此,我们引入了一种新的聚类方法,即通过从标准相关矩阵中减去属于最大特征值的并元矩阵而得到的降秩相关矩阵。我们分析了标准普尔500指数262家公司2002年至2016年近15年的每日数据。由此产生的动态显著不同,相应的市场状态在很长一段时间内是准静态的。我们的方法增加了分离内生和外生效应的尝试。

MSC公司:

91G70型 统计方法;风险措施
62P05号 统计学在精算科学和金融数学中的应用
91B80型 统计和量子力学在经济学中的应用(经济物理学)
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