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佛罗伦萨，加布里埃尔；恩里克·森塔纳

均值-方差可预测性的新测试方法。 （英语） Zbl 1471.62494号

《经济学杂志》。 222，第1号，B部分，516-538（2021）.
摘要：我们提出了利用财务收益非正态性的水平和平方序列相关性的参数检验。我们的测试对分布错误指定是稳健的。此外，我们的平均可预测性测试可以针对时变波动性进行验证。局部幂分析证实了它们相对于现有方法的优势，而蒙特卡罗方法则评估了它们的有限样本可靠性。我们对国际股票的五个Fama-French因子的季度回报率进行了测试，这些国际股票的分布大多是对称的，但都是失败的。我们的结果突出了不同地区和因素之间的显著差异，并证实了通常测试对有影响的观测值的数值敏感性。

引用于2文件

MSC公司：

62P05号 统计学在精算学和金融数学中的应用
62F03型 参数假设检验
62米10 统计学中的时间序列、自相关、回归等（GARCH）

关键词：

财务预测；力矩测试；错误说明；稳健性；波动性

软件：

鲁棒基地；抱怨；抱怨
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{G.佛罗伦萨}和\textit{E.Sentana}，J.经济。222，第1号，B部分，516--538（2021；Zbl 1471.62494）
全文： 内政部

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