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存在协整的高维预测回归。 (英语) Zbl 1464.62515号

摘要:我们提出了一种预测回归的最小绝对收缩和选择算子(LASSO)估计,在这种预测回归中,股票收益取决于一组大的滞后协变量,其中一些协变量具有高度持久性和潜在的协整性。我们建立了所提出的LASSO估计量的渐近性质,并通过仿真研究验证了我们的理论结果。这一拟议的LASSO方法在股票收益预测中的应用表明,持久性预测因子之间的协整关系导致股票收益预测相对于各种竞争性预测方法在均方误差方面的显著改进。

MSC公司:

62第20页 统计学在经济学中的应用
62J05型 线性回归;混合模型
62J07型 岭回归;收缩估计器(拉索)
62M10个 统计学中的时间序列、自相关、回归等(GARCH)
62M20型 随机过程推断和预测

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全文: 内政部

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