Jow-Ran Chang;约翰·李 期权定价模型的决策树和Microsoft Excel方法。 （英语） Zbl 1452.91304号 Lee，Cheng Few（编辑）等人，《金融计量经济学、数学、统计学和机器学习手册》。第3卷。新泽西州哈肯萨克：《世界科学》。2885-2927 (2021). 摘要：在本章中，我们（i）使用决策树方法，根据所使用的方法推导出二项期权定价模型（OPM）R.J.伦德曼和B.J.巴特【“两州期权定价”，J.Finance 34，第5期，1093–1110（1979；doi:/10.2307/2327237)]和J.C.考克斯等[J.Financ.Econ.7，No.3，229-263（1979；兹比尔1131.91333)]以及（ii）使用Microsoft Excel显示当数字周期增加到无穷大时，如何将决策树模型转换为Black-Scholes模型。此外，我们还开发了美式期权的二叉树模型和三叉树模型。还比较了二项树和三项树方法的效率。总之，本章展示了如何将二项式OPM逐步转换为Black-Scholes OPM。有关整个系列，请参见[Zbl 1446.91003号]. MSC公司： 9120国集团 衍生证券（期权定价、对冲等） 91-08 博弈论、经济学和金融相关问题的计算方法 关键词：二项式期权定价模型;看涨期权;看跌期权;单周期OPM;两阶段OPM;N周期OPM;综合期权;Excel程序;期权定价模型;excel VBA;欧洲选项;美国期权 引文：Zbl 1131.91333号 软件：擅长 PDF格式BibTeX公司 XML格式引用 \textit{J.-R.Chang}和\textit{J.Lee}，收录于：金融计量经济学、数学、统计学和机器学习手册。第3卷。新泽西州哈肯萨克：《世界科学》。2885-2927（2021年；Zbl 1452.91304） 全文： 内政部