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使用勒让德级数卷积算法为欧洲型、早期行使和离散障碍期权定价。 (英语) Zbl 1454.91279号

摘要:本文应用紧支撑勒让德级数的卷积算法(CONLeg方法)[第二作者和A.汤森德,SIAM J.科学。计算。36,第3号,A1207–A1220(2014;Zbl 1296.33010号)]根据Lévy程序对欧洲型、早期行使和离散监控的障碍期权进行定价。该报聘请了切布冯[T.A.Driscoll公司(编辑),第二作者(编辑)和L.N.Trefethen先生(编辑),Chebfun指南。牛津:Pafnuty Publications(2014),在线阅读http://www.chebfun.org]并通过将切比雪夫级数应用于金融建模,提供了一种无求积方法。使用CONLeg方法的一个显著优点是可以制定期权定价和希腊期权曲线而不是单个价格/价值。此外,当无风险平滑概率密度函数(PDF)为光滑/非光滑时,CONLeg方法可以获得较高的期权定价精度。最后,我们证明了我们的方法能够准确地为资金深度和期限很长/很短的期权定价。与现有技术相比,CONLeg方法在数值实验中表现出良好或相似的性能。

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9120国集团 衍生证券(期权定价、对冲等)
42立方厘米 特殊正交函数中的傅里叶级数(勒让德多项式、沃尔什函数等)
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