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资本资产定价模型中的贝叶斯异常值检测。 (英语) 兹比尔07256830

摘要:我们提出了一种新的贝叶斯优化方法来检测资本资产定价模型中的异常值。我们使用参数产品分割模型来稳健估计资产的系统风险。我们假设收益遵循独立的正态分布,并对感兴趣的参数施加一个划分结构。施加在参数上的分区结构会导致相应的收益聚类。我们通过优化程序确定最能区分标准观测值和非典型观测值的分区。该方法以实际数据集为例进行了说明,我们还对检测到的异常值进行了微观经济学解释。

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62至XX 统计
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