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克劳迪奥·康瓦诺；Domenico Vistocco公司

共同基金管理风格分析：建模、排名和可视化方法。 （英语） Zbl 1511.62288号

J.应用。斯达。 37，第11期，1825-1845（2010）.
摘要：介绍了一种根据参考投资组合（基准）回报衡量的投资风格对共同基金进行排名的方法。它基于一个风格分析模型，估计共同基金投资组合的构成以及基准投资组合。从这些组合开始，它基于（L_1）或（L_2）范数计算邻近性度量，以评估每个共同基金投资组合收益与基准收益之间的相似性，以及每个基准组成部分与相应共同基金组成部分的收益之间的相似度。为此，计算平均综合绝对误差和平均综合平方误差，以得出共同基金管理风格的全球排名和表示每个投资组合组成部分权重过高（不足）的部分排名。使用平行坐标图对结果进行视觉检查，强调管理风格的主要差异。由于集成了建模、排名和可视化方法，该方法被命名为MoRaViA。从从业者的角度来看，它允许识别每个共同基金的特定管理风格，区分主动管理基金和被动管理基金。为了评估MoRaViA的有效性，生成了多组人工投资组合，并给出了在欧洲市场上运营的一组股票基金的应用程序。

MSC公司：

62P05号 统计学在精算学和金融数学中的应用

关键词：

约束线性回归；平均积分平方误差；平均积分绝对误差；平行坐标；二次采样；主动管理与被动管理；标杆管理

软件：

远景；MoRaViA公司；ggplot2；勘误表；最高上诉法院；加迈尔；GGobi公司；对；成分
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\textit{C.Conversano}和\textit{D.Vistocco}，J.Appl。Stat.37，No.11，1825--1845（2010；Zbl 1511.62288）
全文： DOI程序

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