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多元马尔可夫链股票模型。(英语) Zbl 1447.91133
摘要:我们提出了一个股利股票估值模型,其中多重股利增长序列及其相关性是用多元马尔可夫链建模的。我们的模型改进了现有的马尔可夫链库存模型。首先,我们确定了保证价格和风险的有限性以及满足横向条件的假设。然后,通过求解相应的线性方程组,计算了一阶和二阶价格股息率,并证明在每只股票的股利增长过程中,每种状态组合都有不同的价格股息率。随后,我们提供了一个计算投资组合中股票之间方差和协方差的公式。最后,我们将现有的三个股利序列模型与美国股票股利模型进行了比较。研究结果也可作为一般随机投资模型应用于精算,也可用于计算为相依永续投资组合提供资金的初始禀赋。

理学硕士:
91G05型 精算数学
60J28型 连续时间Markov过程在离散状态空间中的应用
软件:
DFVLR-SQP公司
PDF格式 BibTeX公司 XML 引用
全文: 内政部
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