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艾略斯·艾丽莎；集合，吉姆；拉多伊奇

随机波动下条件期望的指数化。 （英语） Zbl 1431.91387号

数量。财务 20，第1期，13-27（2020年）。
总结：我们使用Itó分解公式（参见[E.阿洛斯《金融学杂志》。第16期，第3期，403–422页（2012年；Zbl 1259.91081号)])将某些条件期望表示为迭代积分的指数。作为一个应用，我们计算了以正向方差形式表示的任何随机波动率模型的杠杆互换的精确形式表达式。作为另一个应用程序，我们展示了如何推导出类似于Bergomi和Guyon对所有订单的微笑展开式。最后，我们计算了粗糙波动率下的精确表达式，特别是得到了粗糙Heston特征函数的分数阶Riccati方程。作为推论，我们计算了粗糙Heston模型中杠杆互换的封闭式表达式，可用于快速校准。

引用于1审查
引用于9文件

MSC公司：

91克20 衍生证券（期权定价、对冲等）

关键词：

随机波动性；粗略波动率；有条件的期望；指数运算

引文：

兹比尔1259.91081

软件：

数学软件
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit｛E.Alås｝等人，数量。财务20，No.1，13--27（2020；Zbl 1431.91387）
全文： 内政部

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