佛罗伦萨,加布里埃尔;恩里克·森塔纳 一致非高斯伪最大似然估计量。 (英语) 兹比尔1456.62189 《经济学杂志》。 213,第2号,321-358(2019). 摘要:我们描述了分布错误的最大似然估计量可以在位置尺度模型中一致估计的均值和方差参数,并为其余的估计量提供了简单的闭式一致估计量。包括均值和多元覆盖使得我们的程序对于GARCH-M模型以及涉及VARS和多元回归的经验相关的宏观和金融应用非常有用。我们研究了我们提出的一致估计的统计特性,以及它们相对于高斯伪极大似然和半参数过程的效率。我们通过蒙特卡罗模拟提供了有限的样本结果。最后,我们讨论了个人股票收益和均值-方差效率/跨度测试的两个实际应用。 引用于三文件 MSC公司: 62M10个 统计学中的时间序列、自相关、回归等(GARCH) 2012年12月62日 参数估计量的渐近性质 62P05号 统计学在精算科学和金融数学中的应用 62第20页 统计学在经济学中的应用 关键词:一致性;效率;错误说明 软件:抱怨;唠叨;Stata公司 PDF格式BibTeX公司 XML格式引用 \textit{G.佛罗伦萨}和\textit{E.Sentana},J.经济。213,第2号,321--358(2019;Zbl 1456.62189) 全文: 内政部 链接 参考文献: [1] 阿蒙瓜,D。;佛罗伦萨,G。;Sentana,多元动态模型中形状参数的序列估计,《计量经济学杂志》,177,233-249(2013)·Zbl 1288.62118号 [2] 阿蒙瓜,D。;Sentana,《均值-方差效率检验的比较》,《计量经济学杂志》,154,16-34(2010)·Zbl 1431.62075号 [3] 阿蒙瓜,D。;Sentana,带椭圆创新的多元动态模型推断,油印,CEMFI(2011) [4] Andrews,B.,Comment,J.Bus。经济。统计人员。,32, 191-193 (2014) [5] Bollerslev,T.,《短期名义汇率一致性建模:多元广义ARCH模型》,Rev.Econ。Stat.,72,498-505(1990) [6] Bollerslev,T。;Wooldridge,J.M.,《时变协方差动态模型中的准最大似然估计和推断》,《计量经济学评论》,第11期,第143-172页(1992年)·Zbl 0850.62884号 [7] 卡尔佐拉里,G。;佛罗伦萨,G。;Sentana,E.,《约束间接估算》,《经济评论》。螺柱,71,945-973(2004)·Zbl 1060.62027号 [8] Drost,F.C。;Klaassen,C.A.J.,半参数GARCH模型中的有效估计,《计量经济学杂志》,80,193-221(1997)·Zbl 0944.62120号 [9] 范,J。;齐,L。;Xiu,D.,具有重尾似然的GARCH模型的拟最大似然估计,J.Bus。经济。统计人员。,193-198年(2014年) [10] 佛罗伦萨,G.,Sentana,E.,2007年。多元条件异方差动态回归模型中似然估计的有效性和一致性。CEMFI工作文件0713。 [11] 佛罗伦萨,G。;Sentana,E.,Comment,J.Bus。经济。统计人员。,32, 193-198 (2014) [12] 佛罗伦萨,G.,Sentana,E.,2018a。非高斯最大似然估计量的规范测试,CEMFI工作文件1804。 [13] Fiorentini,G.,Sentana,E.,2018年b。均值-方差可预测性的新测试方法,油印,CEMFI工作文件1814。 [14] 佛罗伦萨,G。;Sentana,E。;Calzolari,G.,《具有学生创新的多元条件异方差动态回归模型中的最大似然估计和推断》,J.Bus。经济。统计人员。,21, 532-546 (2003) [15] 弗朗克·C。;Lepage,G。;Zakoían,J.-M.,GARCH模型的两阶段非高斯QML估计和高斯QMLE效率测试,计量经济学杂志,165,246-257(2011)·兹比尔1441.62692 [16] 弗朗克·C。;扎科伊安,J.-M.,评论,J.Bus。经济。统计人员。,32, 198-201 (2014) [17] 吉本斯,M。;罗斯,S。;Shanken,J.,《给定投资组合效率的测试》,《计量经济学》,571121-1152(1989)·Zbl 0679.62097号 [18] Gillier,G.L.,广义误差分布(2005) [19] 古里·鲁克斯,C。;蒙福特,A。;Zakoían,J.-M.,线性变换的伪最大似然和李群(2016),油印,CREST·Zbl 1420.62412号 [20] 哈夫纳,C.M。;Rombouts,J.V.K.,半参数多元波动率模型,计量经济学理论,23,251-280(2007)·兹比尔1237.62117 [21] 霍尔,P。;Yao,Q.,ARCH和GARCH模型中带有严重错误的推断,《计量经济学》,71,285-317(2003)·Zbl 1136.62368号 [22] 霍奇森·D·J。;林惇,O。;Vorkink,K.P.,《椭圆对称下有效测试资本资产定价模型:半参数方法》,J.Appl。计量经济学,17,617-639(2002) [23] Huberman,G。;Kandel,S.,Mean-variance-spanding,J.Finance,42,873-888(1987) [24] IHS Global Inc,Eviews 9:命令和编程参考(2015) [25] 乔布森,J.D。;Korkie,B.,《投资组合效率的潜在表现和测试》,J.Financ。经济。,10, 433-466 (1982) [26] Jondeau,E。;Rockinger,M.,《条件波动性、偏度和峰度:存在、持续和共同运动》,J.Econ。戴恩。控制,271699-1737(2003)·Zbl 1178.91226号 [27] 玲,S。;McAleer,M.,向量ARMA-GARCH模型的渐近理论,计量经济学理论,19280-310(2003)·Zbl 1441.62799号 [28] 玲,S。;Zhu,K.,Comment,J.Bus。经济。统计人员。,202-203年(2014年) [29] Magnus,J.R.,《线性结构》(1988),牛津大学出版社:牛津大学出版社,纽约·Zbl 0667.15010号 [30] 马格努斯,J.R。;Neudecker,H.,《矩阵微分学在统计学和计量经济学中的应用》(1988),威利:威利-奇切斯特·Zbl 0651.15001号 [31] Mardia,K.V.,《多元偏度和峰度的测量及其应用》,《生物统计学》,57519-530(1970)·Zbl 0214.46302号 [32] Markowitz,H.,《投资组合选择》,J.Finance,877-91(1952) [33] Meddahi,N.,Renault,E.,1998年。ARCH型过程的二次M估计,CIRANO工作文件98s-29。 [34] Mencía,J。;Sentana,E.,《具有正态和学生创新的多元动态模型中的分布检验》,《经济评论》。Stat.,94,133-152(2012) [35] NAG,NAG Fortran 77 Library Mark 19参考手册(2001) [36] 纽伊,W.K。;McFadden,D.L.,《大样本估计和假设检验》,(Engle,R.F.;McFadde,D.L.,经济计量手册IV(1994),Elsevier),2111-2245 [37] 纽伊,W.K。;Steigerwald,D.G.,条件异方差模型中拟极大似然估计量的渐近偏差,《计量经济学》,65(1997),587-99·Zbl 0870.62091号 [38] StataCorp L.P.,STATA时间序列参考手册第14版(2015年) [39] 孙,Y。;Stengos,T.,非对称GARCH模型的半参数有效自适应估计,《计量经济学杂志》,127373-386(2006)·Zbl 1345.62122号 此参考列表基于出版商或数字数学图书馆提供的信息。其项与zbMATH标识符进行启发式匹配,可能包含数据转换错误。在某些情况下,zbMATH Open的数据对这些数据进行了补充/增强。这试图尽可能准确地反映原始论文中列出的参考文献,而不要求完整或完全匹配。