×
雷蒙德·科瓦切维奇（Raimund M.Kovacevic）。

电力交付合同的估价和定价：发电商的观点。 （英语） Zbl 1427.91183号

安·Oper。物件。 275，No.2，421-460（2019）.
摘要：本文从具有给定生产能力和燃料储存能力的发电商的角度分析了实物电力交付合同的估价和定价。利用具有一般状态空间的离散时间随机优化问题，利用生产问题的对偶问题，导出了燃料和电价以及双边交易电力输送合同的超边际价值和价格的无约束条件。特别是，我们从发电商的角度来看，发电商提供合同交付服务，但避免了不可接受的损失。由此产生的无轨道条件、随机折扣因素和超边际价格解释了典型的摩擦，如储存和生产能力的限制，以及可以用燃料发电，但不能用电力生产燃料的事实。通过这种方式，可以证明与纯财务结果的相似性，但也可以证明两者之间存在重大差异。此外，当生产商接受一些风险时，我们使用可接受性度量来分析交货合同的资本要求和可接受价格。

引用于三文件

MSC公司：

91B74号 真实系统的经济模型（例如电力市场等）
第91页第24页 微观经济理论（价格理论和经济市场）

关键词：

电力生产;套利;随机贴现因子;对偶理论

软件：

YALMIP公司;变量
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{R.M.Kovacevic}，安.奥珀。第275号决议，第2号，421--460（2019年；Zbl 1427.91183）
全文： DOI程序

参考文献：

[1] Alonso-Ayuso，A.、Escudero，L.F.和Pizarro-Romero，C.（2009年）。随机规划导论。马德里：Ciencias Experimentales Y Tecnologia：Rey Juan Carlos大学。
[2] Analui，B.和Kovacevic，R.（2014）。中期水电生产计划——一个多阶段随机优化问题。土木工程基础设施杂志（CEIJ），47（1），139-152。
[3] Artzner，P.、Delbaen，F.、Eber，J.M.和Heath，D.（1999）。一致的风险度量。数学金融，9203-228·Zbl 0980.91042号 ·数字对象标识代码：10.1111/1467-9965.00068
[4] Bernardo，A.和Ledoit，O.（2000年）。收益、损失和资产定价。《政治经济学杂志》，108144-172·doi:10.1086/262114
[5] Bertocchi，M.、Consigli，G.和Dempster，M.A.（编辑）。(2011). 《金融和能源中的随机优化方法》，运筹学和管理科学国际丛书，柏林：施普林格出版社。
[6] 比约克（2009）。连续时间套利理论（第三版）。牛津：牛津大学出版社·Zbl 1140.91038号
[7] Bot，R.I.、Grad，S.-M.和Wanka，G.（2009年）。向量空间优化中的对偶性。多德雷赫特：施普林格·Zbl 1177.90355号 ·doi:10.1007/978-3642-02886-1
[8] Carmona，R.（2009）。无差别定价：理论与应用。普林斯顿：普林斯顿大学出版社·Zbl 1155.91008号
[9] Carmona，R.和Touzi，N.（2008年）。摆动期权的最优多重止损和估值。数学金融，18（2），239-268·Zbl 1133.91499号 ·文件编号：10.1111/j.1467-9965.2007.00331.x
[10] Cochrane，J.H.和Saá-Rokejo，J.（2000）。超越套利；不完全市场中的优质资产价格边界。《政治经济学杂志》，108，79-119·doi:10.1086/262112
[11] Delbaen，F.和Schachermayer，W.（1994）。资产定价基本定理的一般版本。Mathematische Annalen，第300页，第463-520页·Zbl 0865.90014号 ·doi:10.1007/BF01450498
[12] Delbaen，F.和Schachermayer，W.（1998年）。无界过程的基本定理。《数学年鉴》，312212-250·兹比尔0917.60048 ·doi:10.1007/s002080050220
[13] Deng，S.-J.、Johnson，B.和Sogomonian，A.（2001）。异国电力期权以及发电和输电资产的估价。决策支持系统，30，383-392·doi:10.1016/S0167-9236（00）00112-3
[14] Dupacova，J.、Gröwe-Kuska，N.和Römisch，W.（2003）。随机规划中的场景简化：一种使用概率度量的方法。数学编程，A辑，95493-511·Zbl 1023.90043号 ·doi:10.1007/s10107-002-0331-0
[15] 艾奇霍恩，A.、Römisch，W.和韦格纳，I.（2004）。电力投资组合优化中的多面体风险度量。应用数学与力学学报，4（1），7-10·Zbl 1354.91172号 ·doi:10.1002/pamm.200410002
[16] Eydeland，A.和Wolyniec，K.（2003）。能源和电力风险管理。纽约：Wiley。
[17] 弗拉姆，S。D.（2008）。通过数学规划进行期权定价。最优化：数学规划与运筹学杂志，57（1），165-182·Zbl 1151.91507号 ·doi:10.1080/02331930701779054
[18] Fritelli，M.和Rosazza，G.E.（2002年）。将风险措施有序化。《银行与金融杂志》，第2期，1473-1486页·doi:10.1016/S0378-4266（02）00270-4
[19] Gollmer，R.、Nowak，W.、Römisch，W.和Schultz，R.（2000）。发电机组承诺、基本模型和一些扩展。《运筹学年鉴》，96，167-189·Zbl 0997.90534号 ·doi:10.1023/A:1018947401538
[20] Gross，P.，&Pflug，G.C.（2016年）。基于随机双层优化的能源摆动期权行为定价。能源系统，。https://doi.org/10.1007/s12667-016-0190-z。 ·doi:10.1007/s12667-016-0190-z
[21] Haarbrücker，G.和Kuhn，D.（2009年）。电力波动期权的多级随机规划估值。自动化，45889-899·Zbl 1177.90299号 ·doi:10.1016/j.automatica.2008.11.022
[22] Hansen，L.P.和Jagannathan，R.（1991）。证券市场数据对动态经济模型的影响。《政治经济学杂志》，99，225-262·doi:10.1086/261749
[23] 郝涛（2008）。不完全市场中的期权定价和套期保值边界。《衍生品和对冲基金杂志》，14（2），89·doi:10.1057/jdhf.2008.9
[24] Heitsch H.，&Römisch W.（2010）多级随机程序的稳定性和场景树。在G.Infanger（Ed.）《随机编程》中。运筹学与管理科学国际丛书（第150卷）。纽约：施普林格·Zbl 1251.90297号
[25] Jouini，E.、Schachermayer，W.和Touzi，N.（2008）。不变律货币效用函数的最优风险分担。数学金融，18（2），269-292·Zbl 1133.91360号 ·文件编号：10.1111/j.1467-9965.2007.00332.x
[26] King，A.J.（2002）。对偶与鞅：未定权益的随机规划观点。数学编程，B辑，91，543-562·Zbl 1074.91018号 ·doi:10.1007/s101070100257
[27] Kovacevic，R.和Paraschiv，F.（2014）。热电生产中期规划。《运筹学谱》，36（3），723-759·Zbl 1305.90319号 ·doi:10.1007/s00291-013-0340-9
[28] Kovacevic，R.M.（2012）。条件风险和可接受性映射作为banach格值映射。统计与风险建模，29（1），1-18·Zbl 1238.91084号 ·doi:10.1524/strm.2012.1041
[29] Kovacevic，R.M.和Pflug，G.C.（2014）。随机双层优化的电力波动期权定价：一项调查和新方法。《欧洲运筹学杂志》，237（2），389-403·Zbl 1304.91218号 ·doi:10.1016/j.ejor.2013.12.029
[30] Kovacevic，R.M.、Pflug，G.C.和Vespucci，M.（编辑）。(2013). 能源生产和交易风险管理手册。，运营研究和管理科学国际丛书柏林：施普林格。
[31] Kovacevic，R.M.和Pichler，A.（2015）。离散时间随机过程的树近似-过程距离方法。OR年鉴，235（1），395-421·Zbl 1332.90182号 ·doi:10.1007/s10479-015-1994-2
[32] Lofberg，J.（2005）。Yalmip：MATLAB中用于建模和优化的工具箱。2004年IEEE计算机辅助控制系统设计国际研讨会。https://doi.org/10.1109/CACSD.2004.1393890。
[33] Luenberger，D.G.（1969年）。向量空间法优化。纽约：Wiley·Zbl 0176.12701号
[34] Nowotarski，J.和Weron，R.（2018年）。电价预测的最新进展：概率预测综述。《可再生能源和可持续能源评论》，81（1），1548-1568·doi:10.1016/j.rser.2017.05.234
[35] Pagès，G.和Printems，J.（2003）。数值的最优二次量化：高斯情况。蒙特卡罗方法与应用，9（2），135-165·Zbl 1029.65012 ·doi:10.1515/156939603322663321
[36] Pansera，J.（2012）。支付流程和股权相关人寿保险合同应用的离散时间本地风险最小化。保险：数学与经济学，50，1-11·Zbl 1235.91104号
[37] Pennanen，T.（2011年a）。非流动性市场中超边际成本的双重表示。数学与金融经济学，5（4），233-248·Zbl 1275.91063号 ·doi:10.1007/s11579-012-0061-x
[38] Pennanen，T.（2011年b）。非流动性市场的过度拥挤。数学金融，21（3），519-540·兹比尔1229.91322 ·数字对象标识代码：10.1111/j.1467-9965.2010.00437.x
[39] Pennanen，T.（2012）。金融市场凸优化简介。数学规划，B辑，134（1），157-186·Zbl 1254.91766号 ·doi:10.1007/s10107-012-0573-4
[40] Pfaff，B.（2008）。VAR、SVAR和SVEC模型：在R包vars中实现。统计软件杂志，27（4），1-32·doi:10.18637/jss.v027.i04
[41] Pflug，G.C.（2006年）。风险度量的次微分表示。数学编程，108，339-354·Zbl 1138.91505号 ·doi:10.1007/s10107-006-0714-8
[42] Pflug，G.C.和Pichler，A.（2014）。多阶段随机优化。，柏林：Springer运营研究和金融工程系列·Zbl 1317.90220号 ·doi:10.1007/978-3-319-08843-3
[43] Pflug，G.C.和Pichler，A.（2015）。场景树的动态生成。计算优化与应用，62（3），641-668·Zbl 1337.90047号 ·doi:10.1007/s10589-015-9758-0
[44] Pflug，G.C.和Römisch，W.（2007年）。建模、测量和管理风险。新加坡：世界科学·Zbl 1153.91023号
[45] Philpott，A.和Schultz，R.（2006年）。电力联营市场中的机组承诺。数学规划，108313-337·Zbl 1130.90358号 ·doi:10.1007/s10107-006-0713-9
[46] Rudloff，B.（2007）。不完全市场中的凸套期保值。应用数学金融，14（5），437-452·兹比尔1151.91537 ·doi:10.1080/13500460701352206
[47] Sagastizabal，C.（2012年）。分而治之：能量优化的分解方法。数学规划，B辑，134（1），187-222·Zbl 1254.90238号 ·doi:10.1007/s10107-012-0570-7
[48] Sen，S.，Yu，L.，&Genc，T.（2006年）。电力投资组合优化的随机规划方法。运筹学，54（1），55-72·Zbl 1167.90612号 ·doi:10.1287/opre.1050.0264
[49] Takriti，S.、Birge，J.和Long，E.（1996年）。机组组合问题的随机模型。IEEE电力系统汇刊，11497-1508·数字对象标识代码：10.1109/59.535691
[50] Thompson，A.（1995）。随着时间的推移，具有多个行使决策的路径相关或有索赔的估价。《金融与定量分析杂志》，30（2），271-293·doi:10.2307/2331121
[51] Vayanos，P.、Wiesemann，W.和Kuhn，D.（2011年）。在不完全市场中对冲电力波动期权。第18届国际会计师联合会米兰世界大会预印本，第846-853页。
[52] Wallace，S.W.和Fleten，S.E.（2003）。随机编程。运筹学和管理科学手册第10卷。《能源随机规划模型》（第637-677页）。爱思唯尔：阿姆斯特丹·Zbl 1115.90001号
[53] Zephyr，L.和Anderson，C.L.（2018年）。利用分布式存储管理电力系统不确定性的随机动态规划方法。计算管理科学，15（1），87-110·Zbl 1397.90227号 ·doi:10.1007/s10287-017-0297-2
此参考列表基于出版商或数字数学图书馆提供的信息。其项与zbMATH标识符进行启发式匹配，可能包含数据转换错误。在某些情况下，zbMATH Open的数据对这些数据进行了补充/增强。这试图尽可能准确地反映原始论文中列出的参考文献，而不要求完整或完全匹配。