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金融风险管理中的模型选择和平均。 (英语) 兹比尔1412.91044

摘要:模拟资产收益在精算学的许多领域都有应用。例如,人寿保险公司使用它们为年金、人寿保险和投资担保定价。在当前的金融危机期间,这些模拟的质量受到了越来越多的审查。在模拟资产价格过程时,正确选择要使用的一个或多个模型,并考虑该选择中的不确定性至关重要。我们研究如何从一组灵活的模型中选择一个模型。在我们的政权转换模型中,各个政权并不局限于来自同一个分配家庭。即使样本量较大,标准模型选择方法(AIC、BIC和DIC)也经常错误地识别模型。我们表明,通过明确建模模型选择过程中的不确定性,可以使模拟更加真实,而不是试图确定最佳模型并将模拟限制在单个分布。具体来说,我们考虑了一种并行模型选择方法,该方法提供了每个模型的后验概率是最佳的,从而实现了模型平均,并对模型之间的关系提供了更深入的见解。通过模拟研究证明了该方法的价值,然后将该方法应用于标准普尔500指数的总收益数据。

MSC公司:

91立方厘米30 风险理论,保险(MSC2010)
62P05号 统计学在精算科学和金融数学中的应用
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
全文: 内政部

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