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本杰明·波亚德；Jean-David费马尼安

基于藤蔓的动态资产相关性。 （英语） Zbl 1415.62154号

经济。理论 35，第1期，167-197（2019）。
摘要：我们开发了一种生成资产收益条件相关矩阵动力学的新方法。这些相关矩阵通过其部分相关性的子集进行参数化，其结构由一组称为“藤”的连通树描述。偏相关过程可以单独和任意指定，从而提供了一类新的非常灵活的多元GARCH过程，称为“vine-GARCH”过程。我们通过拟最大似然来估计这样的模型。我们通过模拟实验将我们的模型与DCC和GAS型规范进行了比较，并评估了它们的经验性能。

引用于1文件

MSC公司：

62第20页 统计学在经济学中的应用
62M10个 统计学中的时间序列、自相关、回归等（GARCH）
62H20个 关联度量（相关性、典型相关性等）

关键词：

资产相关性；多元GARCH过程；拟最大似然

软件：

CDV乙烯
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{B.Poignard}和\textit{J.-D.Fermanian}，经济学。理论35，第1号，167--197（2019；Zbl 1415.62154）
全文： 内政部

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