×

关于扩展CIR模型的分布。 (英语) Zbl 1407.60082号

摘要:我们研究了扩展的Cox-Ingersoll-Ross模型中利率的概率分布,其中所有参数都是时变的。我们证明了分布可以表示为加权独立中心和非中心齐方随机变量的收敛序列。讨论了模拟算法及其在金融中的应用。

MSC公司:

60 H10型 随机常微分方程(随机分析方面)
60克50 独立随机变量之和;随机游走
60年12月 一般二阶随机过程

软件:

AS 155标准
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
全文: 内政部

参考文献:

[1] 阿布拉莫维茨,M。;Stegun,I.A.,《数学函数手册:公式、图形和数学表》(1965年),多佛出版物·兹比尔0515.33001
[2] 布里戈,D。;Mercurio,F.,《利率模型——理论与实践:微笑、通货膨胀与信贷》(2006),柏林-海德堡施普林格出版社·Zbl 1109.91023号
[4] Chou,C.S。;Lin,H.J.,Bessel-squared interest process with a jump驱动的零息债券定价模型,Statist。普罗巴伯。莱特。,77, 5, 475-482 (2007) ·Zbl 1284.91543号
[5] 考克斯,J.C。;英格索尔·J·E。;Ross,S.A.,资产价格的跨期一般均衡模型,《计量经济学》,53,2,363-384(1985)·Zbl 0576.90006号
[7] Davies,R.B.,《155算法:X平方随机变量线性组合的分布》,J.Roy。统计师。Soc.序列号。C、 29、3、323-333(1980)·Zbl 0473.62025号
[8] Duchesne,P。;Lafaye de Michoux,P.,计算二次型的分布:刘唐-张近似与精确方法的进一步比较,计算。统计师。数据分析。,54, 4, 858-862 (2010) ·Zbl 1465.62010号
[9] Heston,S.L.,《随机波动期权的封闭式解决方案及其在债券和货币期权中的应用》,《金融评论》。螺柱,6,2,327-343(1993)·Zbl 1384.35131号
[10] 赫尔,J。;White,A.,《利率衍生证券定价》,《金融评论》。螺柱,3,4,573-592(1990)·兹比尔1386.91152
[11] Jamshidian,F.,一类简单的平方根利率模型,应用。数学。金融,2,1,61-72(1995)·Zbl 1466.91357号
[13] Maghsoodi,Y.,《扩展CIR期限结构和债券期权估值的解决方案》,数学。《金融》,6,1,89-109(1996)·Zbl 0915.90026号
[15] 阿曼,S.D。;Zacks,S.,《双平方变量加权和分布的混合近似》,J.Statist。公司。模拟。,13, 3-4, 215-224 (1981) ·Zbl 0488.62013号
[16] 皮特曼,J。;Yor,M.,贝塞尔桥的分解,Z.Wahrscheinlichkeits理论。Verwandte Gebiete,59、4、425-457(1982)·Zbl 0484.60062号
[17] 罗杰斯,L.C.G.,应使用哪种利率期限结构模型?,(《数学金融》,IMA,第65卷(1995),施普林格,纽约),93-116·Zbl 0842.90016号
[18] Shirakawa,H.,平方贝塞尔过程及其在平方根利率模型中的应用,亚太地区。财务。市场,9,3-4,169-190(2002)·Zbl 1034.60074号
[19] Shreve,S.E.,《金融随机演算II:连续时间模型》(2004),Springer-Verlag,纽约·Zbl 1068.91041号
[20] Yang,H.,扩展CIR模型的校准,SIAM J.Appl。数学。,66, 2, 721-735 (2005) ·Zbl 1094.65009号
[21] Yor,M.,关于布朗运动的一些指数泛函,Adv.Appl。概率。,24, 3, 509-531 (1992) ·Zbl 0765.60084号
此参考列表基于出版商或数字数学图书馆提供的信息。其项与zbMATH标识符进行启发式匹配,可能包含数据转换错误。在某些情况下,zbMATH Open的数据对这些数据进行了补充/增强。这试图尽可能准确地反映原始论文中列出的参考文献,而不要求完整或完全匹配。