法比奥·贝里尼;洛伦佐·梅库里;Rroji，编辑 隐含预期和隐含波动性度量。 （英语） Zbl 1406.91433号 数量。财务 1851-1864（2018）第11号第18页. 摘要：我们展示了如何从欧洲看涨期权和看跌期权的价格计算风险中性分布的预期。这些的经验特性隐含期望对富时MIB指数期权的收盘日价格数据集进行了研究。我们引入了（1/2,1]\）中的预期差异（Delta_tau（X）：=e_\tau（X）-e{1-\tau}（X。我们研究了其理论和实证性质，并将其与CBOE计算的VIX指数进行了比较。我们还讨论了与中引入的隐式VaR和CVaR的理论比较[G.阿德西男爵，“期权价格中隐含的VaR和CVaR”，J.Risk Financ。管理。9，第1号，第2条，第6页（2016年；doi:10.3390/jrfm9010002)]. 引用于1审查引用于6文件 MSC公司： 9120国集团 衍生证券（期权定价、对冲等） 62P05号 统计学在精算科学和金融数学中的应用 62M10个 统计学中的时间序列、自相关、回归等（GARCH） 关键词：隐含波动率;VIX指数;期待;预期差额 软件：尤玛 PDF格式BibTeX公司 XML格式引用 \textit{F.Bellini}等人，数量。财务18，No.11，1851--1864（2018；Zbl 1406.91433） 全文： 内政部 链接 参考文献： [1] Bakshi，G.、Kapadia，N.和Madan，D.，《股票收益特征、扭曲定律和个人股权的差异定价》。最终版本。螺柱，2003，16，101-143。 [2] Banerjee，P.S.、Doran，J.和Peterson，D.，隐含波动性和未来投资组合回报。J.银行。《金融》，2007，31，3183-3199。 [3] Barndorff-Nielsen，O.E.和Shephard，N.，非高斯-奥恩斯坦-乌伦贝克模型及其在金融经济学中的一些应用。J.罗伊。统计社会：序号。B（Stat.Methodol.），2001，63，167-241·兹比尔0983.60028 [4] Barone Adesi，G.，VaR和CVaR隐含在期权价格中。J.风险融资。管理，2016, 9 , 19-24. [5] Barone Adesi，G.、Legnazzi，C.和Sala，C.，SP500指数，一种期权隐含风险分析。工作文件SSRN，2016a。 [6] Barone Adesi，G.、Legnazi，C.和Sala，C.，WTI原油期权隐含的VaR和CVaR：实证应用。工作文件SSRN，2016b。 [7] Bellini，F.和Bignozzi，V.，《可引出的风险度量》。数量。《金融》，2015年，第15期，第725-733页·Zbl 1395.91506号 [8] Bellini，F.和Di Bernardino，E.，预期风险管理。《欧洲金融杂志》，2017年，第23期，第487-506页。 [9] Bellini，F.、Klar，B.、Müller，A.和Rosazza Gianin，E.，作为风险度量的广义分位数。保险：数学。《经济学》2014，54，41-48·Zbl 1303.91089号 [10] Bellini，F.、Klar，B.和Müller，A.，《期望值、欧米茄比率和随机排序》，Methodol。计算。申请。概率，2016年。在线阅读：https://doi.org/10.1007/s11009-016-9527-2。 ·Zbl 1402.60023号 ·doi:10.1007/s11009-016-9527-2 [11] Breeden，D.和Litzenberger，R.，包含在期权价格中的州内索赔价格。J.Bus，1978, 55 , 839-866. [12] Britten-Jones，M.和Neuberger，A.，《期权价格、隐含价格过程和随机波动》。《金融杂志》，2000年，第51期，第621-651页。 [13] Brouste，A.、Fukasawa，M.、Hino，H.、Iacus，S.M.、Kamatani，K.、Koike，Y.、Masuda，H.，Nomura，R.、Ogihara，T.、Shimuzu，Y.，Uchida，M.和Yoshida，N.，YUIMA项目：随机微分方程模拟和推理的计算框架。J.Stat.软件，2014, 57 , 1-51. [14] 芝加哥期权交易所，芝加哥期权交易所波动指数：VIX。CBOE白皮书，2009年。 [15] CBOE，CBOE偏度指数。CBOE白皮书，2010年。 [16] Delbaen，F.、Bellini，F.，Bignozzi，V.和Ziegel，J.，《CxLS财产的风险度量》。财务统计，2016, 20 , 433-453. ·Zbl 1376.91173号 [17] Demeterfi，K.，Derman，E.，Kamal，K.and Zou，J.，《波动性掉期的更多信息》，《定量战略研究笔记》，1999年（高盛公司：纽约）。 [18] Dickey，D.A.和Fuller，W.A.，单位根自回归时间序列估计量的分布。J.Amer。Stat.Assoc.，1979，74，427-431·Zbl 0413.62075号 [19] Elyasiani，E.，Gambarelli，L.和Muzzioli，S.，风险不对称指数。工作文件SSRN，2016。 [20] Fukasawa，M.、Ishida，I.、Maghrebi，N.、Oya，K.、Ubukata，M.和Yamazaki，K.，《无模型隐含波动率：从表面到指数》。国际J.Theor。申请。《金融》，2011年，第14期，第433-463页·兹比尔1218.91050 [21] Giot，P.，隐含波动率指数与股票指数回报之间的关系。J.投资组合管理，2005, 26 , 12-17. [22] Iacus，S.M.和Mercuri，L.，在Yuima软件包中实现莱维CARMA模型。计算。《统计》，2015年，第30期，第1111-1141页·Zbl 1329.65031号 [23] Jiang，G.和Tian，Y.，从期权价格中提取无模型波动率：VIX指数的估计。《衍生品杂志》，2007年，第14期，第1-26页。 [24] Jolliffe，I.T.，主成分分析，2002年（Springer:纽约）·Zbl 1011.62064号 [25] Newey，W.和Powell，J.，非对称最小二乘估计和测试。《计量经济学》，1987，55，819-847·Zbl 0625.62047号 [26] Ng，S.和Perron，P.，ARMA模型中的单位根检验，采用数据相关方法选择截断滞后。J.Amer。统计协会，1995，90，268-281·Zbl 0820.62074号 [27] Pfaff，B.，《综合与协整时间序列与R的分析》，第二版，2008年（施普林格出版社：纽约）·Zbl 1165.62068号 [28] Rockafellar，R.T.、Uryasev，S.和Zabarankin，M.，风险分析中的广义偏差。财务统计，2006, 10 , 51-74. ·Zbl 1150.90006号 [29] Rubbaniy，G.、Asmerom，R.、Rizvi，S.K.A.和Naqvi，B.，恐惧指数有助于预测股票回报吗？数量。《金融》，2014年，第14期，第831-847页。 [30] Shimko，D.，《概率界限》。风险，1993，6，33-37。 此参考列表基于出版商或数字数学图书馆提供的信息。其项与zbMATH标识符进行启发式匹配，可能包含数据转换错误。在某些情况下，zbMATH Open的数据对这些数据进行了补充/增强。这试图尽可能准确地反映原始论文中列出的参考文献，而不要求完整或完全匹配。