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佩德罗·查姆;马西奥·P·劳里尼。

比特币的波动性和回报率飙升。 （英文） Zbl 1406.62113号

经济。莱特。 173, 158-163 (2018).
摘要：在本文中，我们有兴趣了解比特币每日收益和波动的动态。加密货币具有非常高的无条件波动性，并且会受到突然、大规模的价格波动的影响。我们从一个标准的对数正态随机波动率模型开始，然后探索两个包含波动率和收益率不连续跳跃的公式。波动率的跳跃是永久性的，而平均回报率的跳跃仅具有同期效应。结果表明存在两个高波动期：第一个波动期为2013年末至2014年初，可能与戈斯山事件有关；第二次是2017年，在12月达到顶峰，可能是受公众关注度增加的推动。跳转至平均回报率与捕获与加密货币市场中的形成性事件（如黑客攻击和不成功的叉子尝试）相关的大价格变化（大多为负值）特别相关。

引用于9文件

MSC公司：

62P05号 统计学在精算科学和金融数学中的应用

关键词：

比特币;加密货币;随机波动性;跳跃

软件：

斯托克沃尔
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{P.Chaim}和\textit{M.P.Laurini}，经济。莱特。173158-163（2018年；Zbl 1406.62113）
全文： 内政部

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